Dynamic forecast averaging of macroeconomic models
Public support
Provider
Czech Science Foundation
Programme
Standard projects
Call for proposals
Standardní projekty 21 (SGA0201700001)
Main participants
Masarykova univerzita / Ekonomicko-správní fakulta
Contest type
VS - Public tender
Contract ID
17-14263S
Alternative language
Project name in Czech
Dynamické průměrování předpovědí makroekonomických modelů
Annotation in Czech
Literatura zabývající se předpověďmi získala v poslední dekádě nový impuls, když DSGE modely (dynamické stochastické modely všeobecné rovnováhy) začaly v kvalitě předpovědí konkurovat čistě empirickým modelům. Bylo ukázáno, že průměrování mezi DSGE modely a modely časových řad může zlepšit vlastnosti předpovědí oproti nejlepší alternativní neprůměrované specifikaci. Vzhledem k tomu, že se kvalita předpovědí v čase mění, je nutné užívat vhodnou metodu, která změny v čase zachytí. Klademe si za cíl vyplnit několik bílých míst současné literatury zkombinováním velkého množství empirických a teoretických modelů k předpovídání makroekonomických veličin v různých zemích. Oproti současné literatuře bude velké množství modelů vyžadovat efektivní algoritmy k průměrování dílčích predikcí. V sérii odborných článků představíme nová kombinační schémata, která budou odpovídat několika stylizovaným faktům, která jsou běžná v literatuře zabývající se makroekonomickými předpověďmi.
Scientific branches
R&D category
ZV - Basic research
CEP classification - main branch
AH - Economics
CEP - secondary branch
—
CEP - another secondary branch
—
OECD FORD - equivalent branches <br>(according to the <a href="http://www.vyzkum.cz/storage/att/E6EF7938F0E854BAE520AC119FB22E8D/Prevodnik_oboru_Frascati.pdf">converter</a>)
50201 - Economic Theory<br>50202 - Applied Economics, Econometrics<br>50203 - Industrial relations<br>50204 - Business and management<br>50205 - Accounting<br>50206 - Finance
Solution timeline
Realization period - beginning
Jan 1, 2017
Realization period - end
Dec 31, 2021
Project status
—
Latest support payment
Apr 4, 2019
Data delivery to CEP
Confidentiality
S - Úplné a pravdivé údaje o projektu nepodléhají ochraně podle zvláštních právních předpisů
Data delivery code
CEP21-GA0-GA-R/13:1
Data delivery date
Feb 22, 2021
Finance
Total approved costs
4,252 thou. CZK
Public financial support
4,111 thou. CZK
Other public sources
141 thou. CZK
Non public and foreign sources
0 thou. CZK