Stochastic Optimization in Economic Processes
Project goals
Multi-objective stochastic programming problems correspond to economic situations in which economic process is simultaneously influenced by a random environment and a decision parameter selected with respect to multi-objective optimization problem depending on the probability measure. In applications very often the actual probability measure is a little perturbed, has to be replaced by empirical one or for numerical reasons has to be approximated by a simpler one. Consequently, two multi-objective stochastic optimization problems (real and approximative) correspond to the original situation. The aim of the grant project is to focus on the investigation of the relationship between them, especially in the cases of stochastic dominance constraints, probability constraints and rather general objectives (including nonlinear dependence on the measure).
Keywords
economic processesstochastic optimizationmultiobjective decisionstochastic dominancestabilitynonlinear dependenceempirical estimates
Public support
Provider
Czech Science Foundation
Programme
Standard projects
Call for proposals
Standardní projekty 22 (SGA0201800001)
Main participants
Ústav teorie informace a automatizace AV ČR, v. v. i.
Contest type
VS - Public tender
Contract ID
18-02739S
Alternative language
Project name in Czech
Stochastická optimalizace v ekonomických procesech
Annotation in Czech
Vícekriteriální stochastické optimalizační úlohy odpovídají ekonomickým situacím, ve kterých ekonomický proces závisí na náhodném a deterministickém parametru; deterministický parametr je možné určit pomocí deterministické vícekriteriální úlohy závisející na pravděpodobnostní míře. V aplikacích však velmi často skutečná pravděpodobnostní míra je trochu odlišná, musí být nahrazena empirickou nebo dokonce z výpočetních důvodů aproximována jednodušší. V důsledku této skutečnosti ekonomické situaci odpovídají dvě optimalizační úlohy (skutečná a aproximativní). Cílem grantového projektu je zkoumat vzájemný vztah těchto úloh; speciálně úlohy s podmínkami ve tvaru stochastické dominance, pravděpodobnostních omezení a kritérií zahrnujících nelineární závislosti na míře.
Scientific branches
Solution timeline
Realization period - beginning
Jan 1, 2018
Realization period - end
Dec 31, 2023
Project status
—
Latest support payment
Apr 24, 2020
Data delivery to CEP
Confidentiality
S - Úplné a pravdivé údaje o projektu nepodléhají ochraně podle zvláštních právních předpisů
Data delivery code
CEP22-GA0-GA-R
Data delivery date
Feb 22, 2022
Finance
Total approved costs
3,599 thou. CZK
Public financial support
3,176 thou. CZK
Other public sources
423 thou. CZK
Non public and foreign sources
0 thou. CZK
Basic information
Recognised costs
3 599 CZK thou.
Public support
3 176 CZK thou.
88%
Provider
Czech Science Foundation
OECD FORD
Statistics and probability
Solution period
01. 01. 2018 - 31. 12. 2023