Rough models of fractional stochastic volatility
Public support
Provider
Czech Science Foundation
Programme
Standard projects
Call for proposals
Standardní projekty 22 (SGA0201800001)
Main participants
Západočeská univerzita v Plzni / Fakulta aplikovaných věd
Contest type
VS - Public tender
Contract ID
18-16680S
Alternative language
Project name in Czech
Rough modely frakcionální stochastické volatility
Annotation in Czech
V tomto projektu se zaměříme na analýzu modelů frakcionální stochastické volatility (FSV). Nejprve prozkoumáme problém oceňování opcí pomocí tzv. rough FSV modelů. Vzhledem k tomu, že nejsou k dispozici žádné explicitní oceňovací formule, budeme zkoumat aproximaci řešení pomocí asymptotických rozvojů. Tímto bychom měli značně zlepšit použitelnost frakcionálních modelů. V návaznosti na efektivní řešení oceňování, navrhneme kalibrační schéma pro FSV modely a dále prozkoumáme robustnost těchto přístupů. Robustní a citlivostní analýza by měla usnadnit výběr vhodného modelu v praxi. V neposlední řadě se budeme zabývat numerickým řešením parciálních integro-diferenciálních rovnic (PIDR), které odpovídají úlohám oceňování opcí, a to pomocí nástrojů isogeometrické analýzy. Také provedeme srovnání metody konečných prvků s NURBS bázovými funkcemi s běžně používanými metodami konečných diferencí a s metodou konečných prvků se standardními bázovými funkcemi. Pomocí NURBS se také pokusíme parametrizovat povrch implikovaných volatilit.
Scientific branches
R&D category
ZV - Basic research
OECD FORD - main branch
10103 - Statistics and probability
OECD FORD - secondary branch
50206 - Finance
OECD FORD - another secondary branch
10102 - Applied mathematics
CEP - equivalent branches <br>(according to the <a href="http://www.vyzkum.cz/storage/att/E6EF7938F0E854BAE520AC119FB22E8D/Prevodnik_oboru_Frascati.pdf">converter</a>)
AH - Economics<br>BB - Applied statistics, operational research<br>BD - Information theory<br>GA - Agricultural economics
Completed project evaluation
Provider evaluation
U - Uspěl podle zadání (s publikovanými či patentovanými výsledky atd.)
Project results evaluation
The project was focused on the application of fractional stochastic volatility models and made a scientific contribution to the topic of option pricing. The objectives of the project were met and the project can be assessed as a successful one.
Solution timeline
Realization period - beginning
Jan 1, 2018
Realization period - end
Dec 31, 2021
Project status
U - Finished project
Latest support payment
Apr 1, 2021
Data delivery to CEP
Confidentiality
S - Úplné a pravdivé údaje o projektu nepodléhají ochraně podle zvláštních právních předpisů
Data delivery code
CEP22-GA0-GA-U
Data delivery date
Jun 29, 2022
Finance
Total approved costs
2,194 thou. CZK
Public financial support
2,038 thou. CZK
Other public sources
156 thou. CZK
Non public and foreign sources
0 thou. CZK