Flexible tools for strategic investments and decision-making: analysis, valuation and implementation
Project goals
The proposed project aims on the contingent claims framework in connection with novel numerical tools of real options valuation to measure the embedded flexibility of various investment opportunities and to significantly improve the decision-making process. Within the project, firstly relevant real options valuation problems will be formulated by systems of governing equations or inequalities. Secondly, particular numerical tools based on discontinuous Galerkin method and wavelet methods will be analyzed, ranging from individual one-factor models to advanced multiple factor ones, including stochastic model parameters or other random variables, all with respect to various categories of real options. Simultaneously with the valuation procedure, the attention will be paid to linking properties of developed numerical schemes to the entire decision-making process from the practical and theoretical point of view. As a result, this implementation procedure will lead to proper and factual interpretation of investment, especially with respect to case studies of practical significance.
Keywords
real optionsdecision-makingflexibility valuationpartial differential equationdiscontinuous Galerkin methodwavelets
Public support
Provider
Czech Science Foundation
Programme
Standard projects
Call for proposals
SGA0202200004
Main participants
Technická univerzita v Liberci / Fakulta přírodovědně-humanitní a pedagogická
Contest type
VS - Public tender
Contract ID
22-17028S
Alternative language
Project name in Czech
Flexibilní nástroje pro strategické investice a rozhodování: analýza, oceňování a implementace
Annotation in Czech
Navrhovaný projekt se zaměřuje na rámec kontingentního hodnocení ve spojení s novými numerickými nástroji pro oceňování reálných opcí s cílem posoudit vloženou flexibilitu rozličných investičních příležitostí a výrazně zlepšit rozhodovací proces. V rámci projektu budou nejprve formulovány příslušné problémy oceňování opcí pomocí řídících rovnic či nerovnic. Zadruhé budou analyzovány jednotlivé numerické nástroje vycházející z nespojité Galerkinovy metody a waveletových metod, od jednotlivých jedno-faktorových modelů až po pokročilé více-faktorové, včetně stochastických parametrů modelu nebo dalších náhodných proměnných, a to vše s ohledem na různé kategorie reálných opcí. Současně s hodnotící procedurou bude věnována pozornost také propojení vlastností vyvinutých numerických schémat s celým rozhodovacím procesem, a to z praktického i teoretického hlediska. Výsledkem daného implementačního postupu bude správná a věcná interpretace investic, zejména s ohledem na případové studie praktického významu.
Scientific branches
Solution timeline
Realization period - beginning
Jan 1, 2022
Realization period - end
Dec 31, 2024
Project status
—
Latest support payment
Feb 29, 2024
Data delivery to CEP
Confidentiality
S - Úplné a pravdivé údaje o projektu nepodléhají ochraně podle zvláštních právních předpisů
Data delivery code
CEP25-GA0-GA-R
Data delivery date
Mar 12, 2025
Finance
Total approved costs
3,998 thou. CZK
Public financial support
3,998 thou. CZK
Other public sources
0 thou. CZK
Non public and foreign sources
0 thou. CZK
Recognised costs
3 998 CZK thou.
Public support
3 998 CZK thou.
0%
Provider
Czech Science Foundation
OECD FORD
Finance
Solution period
01. 01. 2022 - 31. 12. 2024