Credit Risk Management Techniques: their Use and Applicability in the Banking Sector of the Czech Republic
Project goals
A methodology, which is theoretically appealing yet analytically tractable is the "Value at Risk" technique for calculating and controlling market as well as credit risk. The proposed research project will enable us to deepen, generalize, and apply someof the original results obtained in the previous project supported by the GA CR. In this research project we propose to investigate the treatment of risk exposure and utilization of modern risk management tools in the Czech financial and banking sectors.We will endeavor to refine various attributes of the existing credit risk quantification methodologies, and investigate applicability of modern risk management technology - including financial derivatives and credit derivatives in particular - on the Czech financial market. The results of this research project are likely to be of interest to the Czech regulators, government agencies and the banking system in general. Furthermore, we are in the position of exploring feasibility of practical
Keywords
risk managementcredit riskmarket riskestimating volatilities and correlations
Public support
Provider
Czech Science Foundation
Programme
Standard projects
Call for proposals
Standardní projekty 8 (SGA02005GA-ST)
Main participants
—
Contest type
VS - Public tender
Contract ID
402/05/0067
Alternative language
Project name in Czech
Řízení kreditního rizika: aplikace moderní technologie v bankovním sektoru České republiky
Annotation in Czech
"Value at Risk" je robustní metodologie řízení finančních rizik - kreditního i tržního. Je to teoreticky ospravedlnitelný a zároveň systematicky a analyticky kalkulovatelný systém technik pro odhad a kontrolu finančního rizika. Navrhovaný projekt nám umožní prohloubit a zevšeobecnit výsledky z předchozího projektu financovaného GA ČR. V navrhovaném výzkumném projektu provedeme analýzu a detailní prozkoumání expozice rizika a způsobů využívání moderních metod v řízení rizik v českém finančním a bankovnímsektoru. Budeme usilovat o přesnou analýzu faktorů vstupujících do modelů kreditního a tržního rizika a atributů v existujících kvantitativních metodách a o optimální způsoby využití nových technologií - včetně finančních derivátů - na českém kapitálovém trhu. Výsledky navrhovaného výzkumu budou moci být aplikovány českými regulátorními orgány, vládními institucemi (včetně bankovních institucí a organizací v EU) a měly by být prospěšné bankovnímu sektoru všeobecně. Nacházíme se ve fázi
Scientific branches
Completed project evaluation
Provider evaluation
U - Uspěl podle zadání (s publikovanými či patentovanými výsledky atd.)
Project results evaluation
In our applied research project as well as in the book we have investigated the treatment of risk exposure (such as methods of measurement of default probability and credit risk) and utilization of modern risk management tools in the financial and bankin
Solution timeline
Realization period - beginning
Jan 1, 2005
Realization period - end
Dec 31, 2007
Project status
U - Finished project
Latest support payment
May 2, 2007
Data delivery to CEP
Confidentiality
S - Úplné a pravdivé údaje o projektu nepodléhají ochraně podle zvláštních právních předpisů
Data delivery code
CEP08-GA0-GA-U/04:3
Data delivery date
Dec 16, 2008
Finance
Total approved costs
1,508 thou. CZK
Public financial support
1,508 thou. CZK
Other public sources
0 thou. CZK
Non public and foreign sources
0 thou. CZK
Recognised costs
1 508 CZK thou.
Public support
1 508 CZK thou.
0%
Provider
Czech Science Foundation
CEP
AH - Economics
Solution period
01. 01. 2005 - 31. 12. 2007