Model of Credit Risk Management in the Czech Republic and its Applicability in the EU Banking Sector

Provider

Czech Science Foundation

Programme

Standard projects

Call for proposals

Standardní projekty 11 (SGA02008GA-ST)

Main participants

—

Contest type

VS - Public tender

Contract ID

402/08/0004

Project name in Czech

Model řízení kreditních rizik v České republice a jeho použitelnost v bankovním sektoru EU

Annotation in Czech

Kreditní riziko je nejdůležitějším a zároveň nejhůře měřitelným rizikem pro banky a finanční instituce. V navrhovaném výzkumném projektu se zabýváme metodami měření kreditního rizika. Cílem naší práce je představit v Evropě méně známý Mertonův model kreditního rizika, který vyvozuje pravděpodobnost defaultu na základě volatility a tržní hodnoty akcií a kriticky ohodnotit jeho použitelnost v České republice. Aby bylo možné model správně aplikovat, věnuje se část projektu teoretickému odvození tohoto modelu, diskusi předpokladů, na kterých model stojí, možnostmi jeho vylepšení a celkovým výhodám a nevýhodám modelů založených na vývoji hodnoty firmy v čase. Výsledky jsou porovnány s dalšími měřítky a modely kreditního rizika. Z našeho výzkumu vyplývá,že zatímco v minulosti Mertonův model kreditního rizika v podmínkách České republiky s poměrně málo likvidním akciovým trhem obsahoval nedostatečné informace o míře kreditního rizika firem, v budoucnosti se Mertonův model kreditního rizika zřejmě stane

R&D category

ZV - Basic research

CEP classification - main branch

AH - Economics

CEP - secondary branch

—

CEP - another secondary branch

—

OECD FORD - equivalent branches <br>(according to the <a href="http://www.vyzkum.cz/storage/att/E6EF7938F0E854BAE520AC119FB22E8D/Prevodnik_oboru_Frascati.pdf">converter</a>)

50201 - Economic Theory<br>50202 - Applied Economics, Econometrics<br>50203 - Industrial relations<br>50204 - Business and management<br>50205 - Accounting<br>50206 - Finance

Provider evaluation

U - Uspěl podle zadání (s publikovanými či patentovanými výsledky atd.)

Project results evaluation

&nbsp;The solution of the whole project/grant &nbsp;was influenced by the death of the Dr. Z. S. Blaha, the original reasearch project applicant. The original &nbsp;goal of the research (application of credit risk models, especially KMV, on real data)hasrevealed itself as not viable. That was the reason why the research project was redefined (see also the Interim&nbsp;Report of 2009).&nbsp; Cons

Realization period - beginning

Jan 1, 2008

Realization period - end

Dec 31, 2010

Project status

U - Finished project

Latest support payment

Apr 16, 2010

Confidentiality

S - Úplné a pravdivé údaje o projektu nepodléhají ochraně podle zvláštních právních předpisů

Data delivery code

CEP11-GA0-GA-U/03:3

Data delivery date

Feb 9, 2015

Total approved costs

1,676 thou. CZK

Public financial support

1,676 thou. CZK

Other public sources

0 thou. CZK

Non public and foreign sources

0 thou. CZK