Analysis of high-frequency data at financial markets
Public support
Provider
Czech Science Foundation
Programme
Standard projects
Call for proposals
Standardní projekty 8 (SGA02005GA-ST)
Main participants
—
Contest type
VS - Public tender
Contract ID
402/05/0128
Alternative language
Project name in Czech
Analýza vysokofrekvenčních dat na finančních trzích
Annotation in Czech
V rámci navrhovaného projektu budou analyzovány vysokofrekvenční časové řady akciových a měnových kurzů a příslušných relativních výnosů. Předpokládá se využití vstupních dat z tuzemských i zahraničních finančních trhů a řešení v rámci následujících etap: 1.Výpočet elementárních popisných charakteristik a nalezení optimálních teoretických rozdělení pro výnosy, aplikace adaptivních metod (klouzavé průměry, exponenciální vyrovnávání) a spektrální analýzy, testování náhodnosti výnosů. 2. Provedení potřebných simulací a analytických studií, zejména pomocí modelů podmíněné volatility (ARCH, GARCH) a dalších vhodných nelineárních modelů (prahové, autoregresní apod.). Rozpracování metod detekce a kvantifikace chaotického chování a testování přítomnosti systémového šumu. 3. Vyhodnocení efektivnosti nejpoužívanějších indikátorů technické analýzy, sloužící pro generaci obchodních signálů. Využití neuronových sítí z hlediska predikce budoucích hodnot finančních časových řad a intervalových
Scientific branches
R&D category
ZV - Basic research
CEP classification - main branch
AH - Economics
CEP - secondary branch
—
CEP - another secondary branch
—
OECD FORD - equivalent branches <br>(according to the <a href="http://www.vyzkum.cz/storage/att/E6EF7938F0E854BAE520AC119FB22E8D/Prevodnik_oboru_Frascati.pdf">converter</a>)
50201 - Economic Theory<br>50202 - Applied Economics, Econometrics<br>50203 - Industrial relations<br>50204 - Business and management<br>50205 - Accounting<br>50206 - Finance
Completed project evaluation
Provider evaluation
U - Uspěl podle zadání (s publikovanými či patentovanými výsledky atd.)
Project results evaluation
Analyses of time series of daily relative returns related to the most liquid stocks at Prague Stock Exchange and PX index itself were performed. As for modelling, symmetric GARCH(1,1) model combined with autoregressive model AR(1) was mostly sufficient,
Solution timeline
Realization period - beginning
Jan 1, 2005
Realization period - end
Dec 31, 2007
Project status
U - Finished project
Latest support payment
May 2, 2007
Data delivery to CEP
Confidentiality
S - Úplné a pravdivé údaje o projektu nepodléhají ochraně podle zvláštních právních předpisů
Data delivery code
CEP08-GA0-GA-U/04:3
Data delivery date
Dec 16, 2008
Finance
Total approved costs
742 thou. CZK
Public financial support
742 thou. CZK
Other public sources
0 thou. CZK
Non public and foreign sources
0 thou. CZK