New Approaches to Monitoring and Forecasting Financial Markets
Public support
Provider
Czech Science Foundation
Programme
Standard projects
Call for proposals
Standardní projekty 12 (SGA02009GA-ST)
Main participants
—
Contest type
VS - Public tender
Contract ID
402-09-0965
Alternative language
Project name in Czech
Nové přístupy pro monitorování a predikci na kapitálových trzích
Annotation in Czech
Z výzkumu výkonnosti kapitálových trhů vyplynulo více otázek než odpovědí, protože empirické poznatky o kapitálových trzích se od výsledků hypotézy výkonnosti kapitálových trhů výrazně liší. Data vykazují nadměrnou volatilitu, shluky volatility, asymetrie výnosů, těžké chvosty a z nich plynoucí vyšší pravděpodobnost neočekávaných událostí, či vyšších výnosů, než by vyplývalo z předpokladů normálního rozdělení. Navrhovaný projekt si klade za cíl analyzovat kapitálové trhy z řady dosud méně probádaných směrů: a)Behaviorální analýza agentů na kapitálových trzích, b)Modely heterogenních agentů a jejich experimentální ověřování, c)Aplikace metod spektrální analýzy k vytvoření energetického obrazu struktury kapitálového trhu, d)Multifaktorové modely stochastické volatility, e)Analýza mechanismů kapitálových trhů pomocí metod nelineární a stochastické analýzy, f)Analýza interakcí kapitálových trhů a monetární rovnovážné a nerovnovážné makroekonomie.
Scientific branches
R&D category
ZV - Basic research
CEP classification - main branch
AH - Economics
CEP - secondary branch
—
CEP - another secondary branch
—
OECD FORD - equivalent branches <br>(according to the <a href="http://www.vyzkum.cz/storage/att/E6EF7938F0E854BAE520AC119FB22E8D/Prevodnik_oboru_Frascati.pdf">converter</a>)
50201 - Economic Theory<br>50202 - Applied Economics, Econometrics<br>50203 - Industrial relations<br>50204 - Business and management<br>50205 - Accounting<br>50206 - Finance
Completed project evaluation
Provider evaluation
V - Vynikající výsledky projektu (s mezinárodním významem atd.)
Project results evaluation
In substance the project met the set goals especially by extending several areas of the financial markets and macroeconomic stability literature. The project did not have a specific publication target but the quantity of publications was very good - morethan 4 Jimp publications per year on average - and several of them were of high quality as well (2 in Energy Economics, 6 in Physica A).
Solution timeline
Realization period - beginning
Jan 1, 2009
Realization period - end
Dec 31, 2013
Project status
U - Finished project
Latest support payment
Jun 12, 2013
Data delivery to CEP
Confidentiality
S - Úplné a pravdivé údaje o projektu nepodléhají ochraně podle zvláštních právních předpisů
Data delivery code
CEP14-GA0-GA-U/01:1
Data delivery date
Jul 1, 2014
Finance
Total approved costs
4,975 thou. CZK
Public financial support
4,975 thou. CZK
Other public sources
0 thou. CZK
Non public and foreign sources
0 thou. CZK