Dynamics of information flows and volatility transmission in financial markets
Public support
Provider
Czech Science Foundation
Programme
Standard projects
Call for proposals
Standardní projekty 14 (SGA02011GA-ST)
Main participants
—
Contest type
VS - Public tender
Contract ID
P403-11-0020
Alternative language
Project name in Czech
Dynamika informačních toků a přenos volatility na finančních trzích
Annotation in Czech
Finanční a hospodářské turbulence v letech 2008-2009 oživily zájem o studium povahy přenosu informací na a mezi finančními trhy. V tomto projektu navrhujeme rozšíření modelových specifikací pro analýzu vlivu informačních toků, jejich přelévaní, a přenosuvolatility na nových finančních trzích EU. Tato teoretická část spadá pod základní výzkum v ekonometrii. Empirickou částí je aplikace navržených specifikací na reálná data. Zaměřujeme se na nové finanční trhy EU, neboť zkoumaná témata nejsou pro tento region dostatečně zpracována. Použití vysokofrekvenčních finačních vnitrodenních dat nám umožní analyzovat vliv informačních toků ve formě různých skupin makroekonomických oznámení z pohledu jejich vlivu nad očekáváním trhu. Společně budeme rovněž modelovat volatilitu výnosů a zohledníme její vnitrodenní i vnitrotýdenní pohyby. V projektu také provedeme detailní rozbor přenosu volatility mezi novými evropskými cizoměnovými trhy za použití vysokofrekvenčních data a neparametrických indikátorů ex-post volatility.
Scientific branches
R&D category
ZV - Basic research
CEP classification - main branch
AE - Management, administration and clerical work
CEP - secondary branch
AH - Economics
CEP - another secondary branch
—
OECD FORD - equivalent branches <br>(according to the <a href="http://www.vyzkum.cz/storage/att/E6EF7938F0E854BAE520AC119FB22E8D/Prevodnik_oboru_Frascati.pdf">converter</a>)
50201 - Economic Theory<br>50202 - Applied Economics, Econometrics<br>50203 - Industrial relations<br>50204 - Business and management<br>50205 - Accounting<br>50206 - Finance<br>50602 - Public administration<br>50603 - Organisation theory
Completed project evaluation
Provider evaluation
V - Vynikající výsledky projektu (s mezinárodním významem atd.)
Project results evaluation
The project contributes to analysis of information transmission influence on EU financial markets. Final sheet of the project contains adequate information about project results and its publication outputs that are significantly higher comparing to otherprojects. Results of the project can be used to financial market regulation. Use of project funds is qualified.
Solution timeline
Realization period - beginning
Jan 1, 2011
Realization period - end
Dec 31, 2013
Project status
U - Finished project
Latest support payment
Jun 7, 2013
Data delivery to CEP
Confidentiality
S - Úplné a pravdivé údaje o projektu nepodléhají ochraně podle zvláštních právních předpisů
Data delivery code
CEP14-GA0-GA-U/01:1
Data delivery date
Jul 1, 2014
Finance
Total approved costs
2,495 thou. CZK
Public financial support
2,495 thou. CZK
Other public sources
0 thou. CZK
Non public and foreign sources
0 thou. CZK