Variance Risk Premium: Insights from Short-Term Options, Cross-Sectional Analysis, and Driving Factors
Public support
Provider
Czech Science Foundation
Programme
—
Call for proposals
—
Main participants
Masarykova univerzita / Ekonomicko-správní fakulta
Contest type
M2 - International cooperation
Contract ID
25-14398L
Alternative language
Project name in Czech
Variance Risk Premium: Využití krátkodobých opcí, průřezové analýzy a řídících faktorů
Annotation in Czech
Variance Risk Premium (VRP) představuje nesoulad mezi očekávanou a realizovanou tržní variancí, který odráží kompenzaci investorů za nesení rizika volatility. Tento projekt si klade za cíl rozšířit porozumění VRP zkoumáním jeho informačního obsahu pro předpovídání tržních rizik. Projekt nabízí hned několik přínosů. Novým aspektem tohoto výzkumu je analýza VRP v kratších časových rámcích se zaměřením na vznikající trend obchodování opcí s méně než jedním dnem do expirace. Dále se studie ponoří do průřezové analýzy akcií a překračuje typické zaměření na indexové opce a index VIX. Důsledky VRP budou zkoumány ve čtyřech aplikačních oblastech: modelování očekávaných výnosů, odhadování ukazatelů value-at-risk a expected shortfall, hodnocení vlivu pozornosti a sentimentu na VRP a analýza trhu s kryptoměnami. Přínosy výzkumu jsou navíc vylepšeny využitím pokročilého strojového učení a technik AI. Tento přístup má za cíl poskytnout důkladnější pochopení VRP a jeho dopadu na dynamiku finančního trhu.
Scientific branches
R&D category
ZV - Basic research
OECD FORD - main branch
50502 - Criminology, penology
OECD FORD - secondary branch
—
OECD FORD - another secondary branch
—
CEP - equivalent branches <br>(according to the <a href="http://www.vyzkum.cz/storage/att/E6EF7938F0E854BAE520AC119FB22E8D/Prevodnik_oboru_Frascati.pdf">converter</a>)
AG - Legal sciences
Solution timeline
Realization period - beginning
Jan 1, 2025
Realization period - end
Dec 31, 2027
Project status
Z - Beginning multi-year project
Latest support payment
—
Data delivery to CEP
Confidentiality
S - Úplné a pravdivé údaje o projektu nepodléhají ochraně podle zvláštních právních předpisů
Data delivery code
CEP25-GA0-GF-R
Data delivery date
Mar 6, 2025
Finance
Total approved costs
4,812 thou. CZK
Public financial support
3,951 thou. CZK
Other public sources
861 thou. CZK
Non public and foreign sources
0 thou. CZK