Multifractal analysis in finance: Extreme events, portfolio and risk management, and market complexity
Public support
Provider
Czech Science Foundation
Programme
Junior Grants
Call for proposals
Juniorské granty 3 (SGA0201700002)
Main participants
Ústav teorie informace a automatizace AV ČR, v. v. i.
Contest type
VS - Public tender
Contract ID
17-12386Y
Alternative language
Project name in Czech
Multifraktální analýza ve financích: Extrémní události, řízení rizika a portfolia, a komplexita trhů
Annotation in Czech
Projekt se zaměřuje na užití multifraktální analýzy ve financích a finanční ekonomii. Konkrétně se zaměřujeme na tři hlavní oblasti výzkumu. Zaprvé zkoumáme, jak výskyt finančních extrémních událostí ovlivňuje multifraktální vlastnosti časových řad. K tomuto účelu užijeme teorie stochastických katastrof a logaritmicko-periodického mocninného modelu. Zadruhé užíváme multifraktálního prostředí pro řízení rizika a konstrukci portfolia. Konkrétně navrhujeme metodu konstrukce portfolia a úpravu hodnoty v riziku pomocí multifraktálního korelačního koeficientu. Dále zkoumáme jeho vztah ke kopulím a kvantilové regresi. A zatřetí analyzujeme zdroje multifraktality vyplývající z organizace a struktury finančních trhů, které reprezentujeme agentními modely.
Scientific branches
R&D category
ZV - Basic research
CEP classification - main branch
AH - Economics
CEP - secondary branch
—
CEP - another secondary branch
—
OECD FORD - equivalent branches <br>(according to the <a href="http://www.vyzkum.cz/storage/att/E6EF7938F0E854BAE520AC119FB22E8D/Prevodnik_oboru_Frascati.pdf">converter</a>)
50201 - Economic Theory<br>50202 - Applied Economics, Econometrics<br>50203 - Industrial relations<br>50204 - Business and management<br>50205 - Accounting<br>50206 - Finance
Solution timeline
Realization period - beginning
Jan 1, 2017
Realization period - end
Dec 31, 2021
Project status
—
Latest support payment
Apr 4, 2019
Data delivery to CEP
Confidentiality
S - Úplné a pravdivé údaje o projektu nepodléhají ochraně podle zvláštních právních předpisů
Data delivery code
CEP21-GA0-GJ-R/02:1
Data delivery date
Feb 22, 2021
Finance
Total approved costs
3,895 thou. CZK
Public financial support
3,895 thou. CZK
Other public sources
0 thou. CZK
Non public and foreign sources
0 thou. CZK