Financial time series modelling and risk estimation
Public support
Provider
Czech Science Foundation
Programme
Post-graduate (doctorate) grants
Call for proposals
Postdoktorandské granty 14 (SGA0201300006)
Main participants
—
Contest type
VS - Public tender
Contract ID
13-18300P
Alternative language
Project name in Czech
Modelování finančních časových řad a odhad rizika
Annotation in Czech
Modelování a následné řízení finančního rizika je důležitým úkolem všech finančních institucí, jako jsou např. banky a pojišťovny. Za účelem určení rizika celkové držené pozice je potřeba modelovat vývoj portfolia zavíslého na několika rizikových faktorech. Modelování vývoje těchto rizikových faktorů se zohledněním jejich vzájemné korelace a případné závislosti je pravděpodobně nejsložitější částí při modelování a ohodnocování rizika. Nástroj, který může být použit pro modelování vzájemné závislosti, jsou kopula funkce. Přestože návrh jejich použití pro modelování sdružených distribučních funkcí se datuje až do roku 1959, jsou stále diskutovaným tématem ve finanční literatuře. Po poslední finanční krizi opět získaly velmi pozornosti. Tento výzkum je zaměřen na kopula funkce a možné spojení s některými modely typu GARCH.
Scientific branches
R&D category
ZV - Basic research
CEP classification - main branch
AH - Economics
CEP - secondary branch
—
CEP - another secondary branch
—
OECD FORD - equivalent branches <br>(according to the <a href="http://www.vyzkum.cz/storage/att/E6EF7938F0E854BAE520AC119FB22E8D/Prevodnik_oboru_Frascati.pdf">converter</a>)
50201 - Economic Theory<br>50202 - Applied Economics, Econometrics<br>50203 - Industrial relations<br>50204 - Business and management<br>50205 - Accounting<br>50206 - Finance
Completed project evaluation
Provider evaluation
U - Uspěl podle zadání (s publikovanými či patentovanými výsledky atd.)
Project results evaluation
Project has met its aims and with respect to its postdoctoral status (and low workload of the main researcher), it has delivered sufficient results, even though the main researcher is not the main author of the main (only) Jimp paper (other outputs havebeen primarily of a conference proceedings nature). Project has been fulfilled.
Solution timeline
Realization period - beginning
Feb 1, 2013
Realization period - end
Dec 31, 2015
Project status
U - Finished project
Latest support payment
Mar 26, 2015
Data delivery to CEP
Confidentiality
S - Úplné a pravdivé údaje o projektu nepodléhají ochraně podle zvláštních právních předpisů
Data delivery code
CEP16-GA0-GP-U/01:1
Data delivery date
May 6, 2016
Finance
Total approved costs
676 thou. CZK
Public financial support
676 thou. CZK
Other public sources
0 thou. CZK
Non public and foreign sources
0 thou. CZK