All
All

What are you looking for?

All
Results
Organizations

Quick search

  • Projects supported by TA ČR
  • Excellent projects
  • Projects with the highest public support
  • Current projects

Smart search

  • That is how I find a specific +word
  • That is how I leave the -word out of the results
  • “That is how I can find the whole phrase”

Bivariate long memory analysis of financial time series

Project goals

The project focuses on analysis of financial time series in a framework of bivariate long memory with a special attention on power-law decaying cross-correlation function and its implications for dynamic properties of such processes. The first target is to use these implications for construction of statistical tests to distinguish between short and long memory. The second aim is to explore the possibility of processes having the power-law form of squared spectrum coherency by introducing several tests and estimators of the power-law coherency parameter together with their finite sample properties. The third target is to investigate the estimators of the bivariate long memory parameters and introduce new spectrum-based estimators. Overall, the project aims to propose a way how to treat long-range cross-correlated processes in finance environment starting from testing for the presence of memory, then checking the power-law coherency and in turn estimating the bivariate memory parameter with a focus on standard financial stylized facts.

Keywords

bivariate long memoryspectral coherency scalingcross-correlationsfinancial stylized facts

Public support

  • Provider

    Czech Science Foundation

  • Programme

    Post-graduate (doctorate) grants

  • Call for proposals

    Postdoktorandské granty 15 (SGA0201400003)

  • Main participants

    Ústav teorie informace a automatizace AV ČR, v. v. i.

  • Contest type

    VS - Public tender

  • Contract ID

    14-11402P

Alternative language

  • Project name in Czech

    Analýza dvoudimenzionální dlouhé paměti ve finančních časových řadách

  • Annotation in Czech

    Projekt se zaměřuje na analýzu finančních časových řad v rámci dvourozměrné dlouhé paměti se zvláštním zaměřením na mocninný pokles funkce křížových korelací a důsledky pro dynamické vlastnosti takových procesů. Prvním cílem je použít tyto implikace pro konstrukci statistických testů pro rozlišení mezi krátkou a dlouho pamětí. Druhým cílem je více zkoumat možnost mocninného zákona v čtvercové spektrální koherenci, a to zavedením nových testů a odhadů parametru mocninné koherence společně s vlastnostmi pro konečné řady. Třetím cílem je zkoumat odhady parametrů dlouhé paměti v dvourozměrném prostředí a zavedení nových spektrálních odhadů. Celkově projekt cílí na navržení rámce pro zkoumání dlouhé paměti v křížových korelacích ve finančním prostředí, a to od testů na přítomnost této paměti přes možnost mocninně koherence až po odhad parametrů křížové dlouhé paměti se zaměřením na standardní finanční stylizovaná fakta.

Scientific branches

  • R&D category

    ZV - Basic research

  • CEP classification - main branch

    AH - Economics

  • CEP - secondary branch

  • CEP - another secondary branch

  • 50201 - Economic Theory
    50202 - Applied Economics, Econometrics
    50203 - Industrial relations
    50204 - Business and management
    50205 - Accounting
    50206 - Finance

Completed project evaluation

  • Provider evaluation

    V - Vynikající výsledky projektu (s mezinárodním významem atd.)

  • Project results evaluation

    The project brings new knowledge regarding the cross-correlation between two time series with long memory, that can be used in other scientific disciplines. Project outputs were published in relevant journals with an impact factor.

Solution timeline

  • Realization period - beginning

    Jan 1, 2014

  • Realization period - end

    Apr 23, 2018

  • Project status

    U - Finished project

  • Latest support payment

    Apr 5, 2016

Data delivery to CEP

  • Confidentiality

    S - Úplné a pravdivé údaje o projektu nepodléhají ochraně podle zvláštních právních předpisů

  • Data delivery code

    CEP19-GA0-GP-U/03:1

  • Data delivery date

    Jun 11, 2019

Finance

  • Total approved costs

    1,490 thou. CZK

  • Public financial support

    1,490 thou. CZK

  • Other public sources

    0 thou. CZK

  • Non public and foreign sources

    0 thou. CZK

Recognised costs

1 490 CZK thou.

Public support

1 490 CZK thou.

0%


Provider

Czech Science Foundation

CEP

AH - Economics

Solution period

01. 01. 2014 - 23. 04. 2018