Wavelet analysis of nonstationary and long memory economic time series
Public support
Provider
Czech Science Foundation
Programme
Standard projects
Call for proposals
Standardní projekty 17 (SGA0201300005)
Main participants
Univerzita Karlova / Fakulta sociálních věd
Contest type
VS - Public tender
Contract ID
13-24313S
Alternative language
Project name in Czech
Vlnková analýza nestacionárních časových řad a časových řad s dlouhou pamětí
Annotation in Czech
Grantový projekt je zaměřen na estimátory ekonomických časových řad s dlouhou pamětí a časových řad, které mohou vykazovat prvky nestacionarity. První část projektu je zaměřena na teoretický a také empirický výzkum časově proměnných korelací za použití aparátu vlnkové analýzy. Výhodou tohoto přístupu je možnost analyzovat ekonomické časové řady, které jsou globálně nestacionární, tj. jsou pouze lokálně stacionární a mohou tedy obsahovat skoky, nespojitosti a strukturální změny. V druhé části projektu se budeme věnovat aplikaci vlnkové analýzy v jedno a více rozměrných odhadech dlouhé paměti. Metoda vlnkového rozkladu umožňuje odhad časově proměnného parametru dlouhé paměti a frakčně kointegračního vztahu. V ekonomických časových řadách jsou tyto parametry v čase většinou nestabilní, a proto je v současné ekonomické krizi tento druh analýzy velmi důležitý.
Scientific branches
R&D category
ZV - Basic research
CEP classification - main branch
AH - Economics
CEP - secondary branch
—
CEP - another secondary branch
—
OECD FORD - equivalent branches <br>(according to the <a href="http://www.vyzkum.cz/storage/att/E6EF7938F0E854BAE520AC119FB22E8D/Prevodnik_oboru_Frascati.pdf">converter</a>)
50201 - Economic Theory<br>50202 - Applied Economics, Econometrics<br>50203 - Industrial relations<br>50204 - Business and management<br>50205 - Accounting<br>50206 - Finance
Completed project evaluation
Provider evaluation
U - Uspěl podle zadání (s publikovanými či patentovanými výsledky atd.)
Project results evaluation
The project has contributed to the study of both theoretically and empirically time varying correlations and especially to several new robust estimators which is crucial for economic and financial data modeling. The results have been published in highly ranked international journals.Also the participation of the PhD students must be appreciated.
Solution timeline
Realization period - beginning
Feb 1, 2013
Realization period - end
Apr 25, 2017
Project status
U - Finished project
Latest support payment
Mar 26, 2015
Data delivery to CEP
Confidentiality
S - Úplné a pravdivé údaje o projektu nepodléhají ochraně podle zvláštních právních předpisů
Data delivery code
CEP18-GA0-GA-U/02:1
Data delivery date
May 4, 2018
Finance
Total approved costs
2,794 thou. CZK
Public financial support
2,794 thou. CZK
Other public sources
0 thou. CZK
Non public and foreign sources
0 thou. CZK