Three autoregressive models of exchange rates CZK/USD, CZK/EUR

Result code in IS VaVaI

<a href="https://www.isvavai.cz/riv?ss=detail&h=RIV%2F49777513%3A23510%2F07%3A00000007" target="_blank" >RIV/49777513:23510/07:00000007 - isvavai.cz</a>

Alternative codes found

RIV/49777513:23510/07:00000017 RIV/49777513:23510/07:00000018

Result on the web

—

DOI - Digital Object Identifier

—

Result language

angličtina

Original language name

Three autoregressive models of exchange rates CZK/USD, CZK/EUR

Original language description

In present study we focused on GARCH, TARCH and EGARCH models for analysis of daily exchange rates CZK/USD, CZK/EUR. There were used daily data of financial part of Yahoo http://finance.yahoo.com from 2001 to 2005. The values of three well known criteriafor validation of model (Akaike information criterion, Schwarz criterion and Log likelihood) were used. The lowest values were for the TARCH and EGARCH model, so we consider them to be the best. Using this models volatility of logarithmic return was studied and different behavior of CZK/USD and CZK/EUR was detected.

Czech name

Tři autoregresní modely měnových kurzů CZK/USD, CZK/EUR

Czech description

Prezentovaná studie se soustřeďuje na modely typu GARCH, TARCH a EGARCH při analýze denních měnových kurzů CZK/USD a CZK/EUR. Jsou použita denní data z finanční části portálu Yahoo http://finance.yahoo.com od roku 2001 do roku 2005. Pro ověření vhodnostimodelu jsme použili tři nejznámější kriteria - Akaikeho informační kriterium, Schwarzovo kriterium a maximální věrohodnost (Log likelihood). Nejnižší hodnoty jsme dosáhli pro TARCH a EGARCH model, proto je považujeme za nejlepší ze zkoumaných modelů. Tyto modely byly dále použity pro studium volatility CZK/USD a CZK/EUR (logaritmované výnosy). Z tohoto hlediska bylo zjištěno rozdílné chování obou kurzů.

Type

J_x - Unclassified - Peer-reviewed scientific article (Jimp, Jsc and Jost)

CEP classification

BB - Applied statistics, operational research

OECD FORD branch

—

Project

Result was created during the realization of more than one project. More information in the Projects tab.

Continuities

P - Projekt vyzkumu a vyvoje financovany z verejnych zdroju (s odkazem do CEP)

Publication year

2007

Confidentiality

S - Úplné a pravdivé údaje o projektu nepodléhají ochraně podle zvláštních právních předpisů

Name of the periodical

Acta Systemica

ISSN

1813-4769

e-ISSN

—

Volume of the periodical

—

Issue of the periodical within the volume

—

Country of publishing house

CA - CANADA

Number of pages

3

Pages from-to

45

UT code for WoS article

—

EID of the result in the Scopus database

—