Three autoregressive models of exchange rates CZK/USD, CZK/EUR

Result code in IS VaVaI

<a href="https://www.isvavai.cz/riv?ss=detail&h=RIV%2F49777513%3A23510%2F08%3A00500911" target="_blank" >RIV/49777513:23510/08:00500911 - isvavai.cz</a>

Result on the web

—

DOI - Digital Object Identifier

—

Result language

angličtina

Original language name

Three autoregressive models of exchange rates CZK/USD, CZK/EUR

Original language description

In present study we focused on GARCH, TARCH and EGARCH models for analysis of daily exchange rates CZK/USD, CZK/EUR. There were used daily data of financial part of Yahoo http://finance.yahoo.com from 2001 to 2005. The values of three well known criteriafor validation of model (Akaike information criterion, Schwarz criterion and Log likelihood) were used. The lowest values were for the TARCH and EGARCH model, so we consider them to be the best. Using this models volatility of logarithmic return was studied and different behavior of CZK/USD and CZK/EUR was detected.

Czech name

Tři autoregresní modely měnových kurzů CZK/USD, CZK/EUR

Czech description

Prezentovaná studie se soustřeďuje na modely typu GARCH, TARCH a EGARCH při analýze denních měnových kurzů CZK/USD a CZK/EUR. Jsou použita denní data z finanční části portálu Yahoo http://finance.yahoo.com od roku 2001 do roku 2005. Pro ověření vhodnostimodelu jsme použili tři nejznámější kriteria - Akaikeho informační kriterium, Schwarzovo kriterium a maximální věrohodnost (Log likelihood). Nejnižší hodnoty jsme dosáhli pro TARCH a EGARCH model, proto je považujeme za nejlepší ze zkoumaných modelů. Tyto modely byly dále použity pro studium volatility CZK/USD a CZK/EUR (logaritmované výnosy). Z tohoto hlediska bylo zjištěno rozdílné chování obou kurzů.

Type

D - Article in proceedings

CEP classification

BB - Applied statistics, operational research

OECD FORD branch

—

Project

Result was created during the realization of more than one project. More information in the Projects tab.

Continuities

P - Projekt vyzkumu a vyvoje financovany z verejnych zdroju (s odkazem do CEP)

Publication year

2008

Confidentiality

S - Úplné a pravdivé údaje o projektu nepodléhají ochraně podle zvláštních právních předpisů

Article name in the collection

Conference Proceedings of the Special Focus Symposium on 6th CIESK

ISBN

978-953-7210-08-3

ISSN

—

e-ISSN

—

Number of pages

4

Pages from-to

—

Publisher name

University of Zagreb

Place of publication

Zagreb

Event location

Baden-Baden, Germany

Event date

Jul 29, 2009

Type of event by nationality

WRD - Celosvětová akce

UT code for WoS article

—