Controlling of pension fund investment by using Bellmans optimality principle

Result code in IS VaVaI
<a href="https://www.isvavai.cz/riv?ss=detail&h=RIV%2F49777513%3A23520%2F04%3A00000241" target="_blank" >RIV/49777513:23520/04:00000241 - isvavai.cz</a>
Alternative codes found
RIV/49777513:23520/04:00000048
Result on the web
—
DOI - Digital Object Identifier
—

Result language
angličtina
Original language name
Controlling of pension fund investment by using Bellmans optimality principle
Original language description
This paper analyzes the financial risk in a contribution defined pension fund in the Czech Republic. The Bellmans optimality principle is used to derive the best allocation of a pension fund asset in the two-asset world. The principal results concern thesuitability of the optimal pension fund strategy and the large variability of the level of achievement in pension fund asset in the case of variable rates of assets return.
Czech name
Použití Belmanova principu optimality pro řízení investic penzijního fondu
Czech description
Tento článek analyzuje finační riziko v příspěvkově definovaném penzijním fondu působícím v České republice. Belmanův princip optimality je použit k odvození rozhodnutí jak rozdělit investice do dvou aktiv. Hlavní výsledek spočívá v nalezení vhodné optimální strategie respektujíc přání investora týkající se rizika investice.

Project
<a href="/en/project/GA102%2F01%2F0021" target="_blank" >GA102/01/0021: Nonlinear estimation and change detection for stochastic systems</a><br>
Continuities
Z - Vyzkumny zamer (s odkazem do CEZ)

Publication year
2004
Confidentiality
S - Úplné a pravdivé údaje o projektu nepodléhají ochraně podle zvláštních právních předpisů

Similar results(10)