Credit Risk under soft condition

Result code in IS VaVaI

<a href="https://www.isvavai.cz/riv?ss=detail&h=RIV%2F61989100%3A27510%2F04%3A00009836" target="_blank" >RIV/61989100:27510/04:00009836 - isvavai.cz</a>

Result on the web

—

DOI - Digital Object Identifier

—

Result language

angličtina

Original language name

Credit Risk under soft condition

Original language description

Credit risk measurement, calculation and analysis are a crucial problem in financial decision-making. These models are solved under risk (stochastic) assumptions. Several methodologies were developed, eg. CreditMetrics (J.P. Morgan), CreditRisk+ (CreditSuisse), KMV (KMV), CreditPortfdolio View (McKinsey). CreditMetrics methodology is based on transition probability matrix. There are mainly in small open and transition economies problem to compute the matrix. Input data is possible to introduce only vaguely because short-term data are in to disposal. One of an approach is to apply a fuzzy-stochastic methodology. Thus, a combination of risk (stochastic) and uncertainty (fuzzy instruments) might be used. Fuzzy-stochastic model is presented, fuzzy Monte-Carlo procedure is applied and results are presented as fuzzy probability distribution function vaguely as a fuzzy set. In the paper methodology of managing credit risk by CreditMetrics methodology is discussed. Crisp-stochastic analytical

Czech name

Kreditní riziko za měkkých podmínek

Czech description

Měření, výpočet a analýza kreditního rizika jsou klíčovými úkoly finančního rozhodování. Tyto modely jsou zpravidla řešeny jako stochastické. K základním metodologickým postupům patří CreditMetrics (J.P. Morgan), CreditRisk+ (Credit Suisse), KMV (KMV), CreditPortfdolio View (McKinsey). Metodologie CreditMetrics je založena na matici pravděpodobností přechodu. Avšak zejména v malých otevřených ekonomikách ve fázi ekonomického přechodu je výraznou překážkou sestavení takovéto matice, jelikož vstupní dataje možné zadat pouze vágně. Jednou možnosti jak tento problém vyřešit je aplikace fuzzy-stochastického přístupu. Tento přístup je v článku popsán, vysvětlen a aplikován na zjednodušujícím příkladu.

Type

D - Article in proceedings

CEP classification

AH - Economics

OECD FORD branch

—

Project

<a href="/en/project/GA402%2F02%2F1046" target="_blank" >GA402/02/1046: Application of the Fuzzy-Stochastic Approaches in Financial Decision-making</a><br>

Continuities

Z - Vyzkumny zamer (s odkazem do CEZ)

Publication year

2004

Confidentiality

S - Úplné a pravdivé údaje o projektu nepodléhají ochraně podle zvláštních právních předpisů

Article name in the collection

EWGFM 04 spring

ISBN

—

ISSN

—

e-ISSN

—

Number of pages

12

Pages from-to

—

Publisher name

ESCP-EAP University Paris, Paris

Place of publication

Paris

Event location

Paris

Event date

May 12, 2004

Type of event by nationality

WRD - Celosvětová akce

UT code for WoS article

—