Value at Risk methodology of international index portfolio under soft conditions (fuzzy-stochastic approach)

Result code in IS VaVaI

<a href="https://www.isvavai.cz/riv?ss=detail&h=RIV%2F61989100%3A27510%2F05%3A00011858" target="_blank" >RIV/61989100:27510/05:00011858 - isvavai.cz</a>

Result on the web

—

DOI - Digital Object Identifier

—

Result language

angličtina

Original language name

Value at Risk methodology of international index portfolio under soft conditions (fuzzy-stochastic approach)

Original language description

The approach to modelling uncertainty of the international index portfolio by the value at risk (VAR) methodology under soft conditions by fuzzy-stochastic methodology is described in the paper. The generalised term uncertainty is understood to have twoaspects: risk modelled by probability (stochastic methodology) and vagueness sometimes called impreciseness, ambiguity, softness is modelled by fuzzy methodology. Thus, hybrid model is called fuzzy-stochastic model. Input data for a stochastic model areunique distribution functions and crisp (real) data. Input data for fuzzy model are fuzzy numbers and crisp (real) data. Input data for hybrid model are fuzzy probability distribution functions, unique distribution functions, and crisp (real) data. Softly defined VAR model is constructed as hybrid model because it is supposed that the input data are difficult to determine as crisp numbers or as some unique distribution functions. Risk is modelled by stochastic methodology on the VAR basi

Czech name

VaR metodologie mezinárodního indexového portfolia za soft podmínek

Czech description

V tomto příspěvku je popisován přístup modelování nejistoty mezinárodního indexového portfolia metodologií value at risk (VAR) za soft podmínek pomocí fuzzy-stochastické metodologie. Všeobecný termín nejistota představuje dva aspekty: riziko v podobě pravděpodobnosti (stochastická metodologie) a za neurčitosti (někdy také nazývané za nepřesnosti, nejasnosti) je modelováno pomocí fuzzy metodologie. Tento hybridní model je nazýván fuzzy-stochastickým modelem. Vstupní data pro stochastický model jsou jedinečné distribuční funkce a reálná data. Vstupními daty pro pro fuzzy model jsou fuzzy čísla a reálná data. Vstupními daty pro hybridní model jsou fuzzy pravděpodobnostní distribuční funkce, jedinečné distribuční funkce a reálná data. VAR model za soft podmínek je konstruován jako hybridní model, neboť se předpokládá, že vstupní data jsou obtížné určit jako crisp čísla nebo jako jedinečné distribuční funkce. Riziko je modelováno pomocí stochastické metodologie na základě VAR, neurčitost je

Type

J_x - Unclassified - Peer-reviewed scientific article (Jimp, Jsc and Jost)

CEP classification

AH - Economics

OECD FORD branch

—

Project

<a href="/en/project/GA402%2F02%2F1046" target="_blank" >GA402/02/1046: Application of the Fuzzy-Stochastic Approaches in Financial Decision-making</a><br>

Continuities

P - Projekt vyzkumu a vyvoje financovany z verejnych zdroju (s odkazem do CEP)

Publication year

2005

Confidentiality

S - Úplné a pravdivé údaje o projektu nepodléhají ochraně podle zvláštních právních předpisů

Name of the periodical

International Review of Financial Analysis

ISSN

1057-5219

e-ISSN

—

Volume of the periodical

14

Issue of the periodical within the volume

2

Country of publishing house

US - UNITED STATES

Number of pages

13

Pages from-to

263-275

UT code for WoS article

—

EID of the result in the Scopus database

—