Credit Risk under soft condition (fuzzy-stochastic aproach)

Result code in IS VaVaI

<a href="https://www.isvavai.cz/riv?ss=detail&h=RIV%2F61989100%3A27510%2F04%3A00009837" target="_blank" >RIV/61989100:27510/04:00009837 - isvavai.cz</a>

Result on the web

—

DOI - Digital Object Identifier

—

Result language

angličtina

Original language name

Credit Risk under soft condition (fuzzy-stochastic aproach)

Original language description

Credit risk measurement, calculation and analysis are a crucial problem in financial decision-making. These models are solved under risk (stochastic) assumptions. CreditMetrics methodology is based on transition probability matrix. There are mainly in small open and transition economies problem to compute the matrix. Input data is possible to introduce only vaguely because short-term data are at disposal. One of an approach is to apply a fuzzy-stochastic methodology. Thus, a combination of risk (stochastic) and uncertainty (fuzzy instruments) might be used. Fuzzy-stochastic model is presented, fuzzy Monte-Carlo procedure is applied and results are presented as fuzzy probability distribution function vaguely as a fuzzy set. Illustrative example of portfolio credit value is presented.

Czech name

Kreditní riziko za měkkých podmínek (fuzzy stochastický přístup)

Czech description

Měření, výpočet a analýza kreditního rizika jsou klíčovými úkoly finančního rozhodování. Tyto modely je třeba řešit za rizika (jako stochastické). Hlavním problémem aplikace vhodných metod v rozvíjejících se a tranzitivních ekonomikách je neúplnost přechodové matice pravděpodobností. Jelikož je k dispozici pouze krátká časová řada dat je možné specifikovat vstupní data pouze vágně. V článku je prezentován hybridní model využívající fuzzy-simulace Monte Carlo. Rovněž je obsažen ilustrující příklad výpočtu kreditního rizika portfolia.

Type

D - Article in proceedings

CEP classification

AH - Economics

OECD FORD branch

—

Project

<a href="/en/project/GA402%2F02%2F1046" target="_blank" >GA402/02/1046: Application of the Fuzzy-Stochastic Approaches in Financial Decision-making</a><br>

Continuities

Z - Vyzkumny zamer (s odkazem do CEZ)

Publication year

2004

Confidentiality

S - Úplné a pravdivé údaje o projektu nepodléhají ochraně podle zvláštních právních předpisů

Article name in the collection

Mathematical Methods in Economics

ISBN

80-210-3496-3

ISSN

—

e-ISSN

—

Number of pages

8

Pages from-to

357-364

Publisher name

Masarykova univerzita Brno

Place of publication

Brno

Event location

Brno

Event date

Sep 15, 2004

Type of event by nationality

WRD - Celosvětová akce

UT code for WoS article

—