Modelling of foreign asset returns for a Czech investor

Result code in IS VaVaI

<a href="https://www.isvavai.cz/riv?ss=detail&h=RIV%2F61989100%3A27510%2F10%3A10224871" target="_blank" >RIV/61989100:27510/10:10224871 - isvavai.cz</a>

Result on the web

—

DOI - Digital Object Identifier

—

Result language

čeština

Original language name

Modelování vývoje výnosů zahraničního aktiva pro českého investora

Original language description

Příspěvek je zaměřen na modelování výnosů závisejících na vývoji dvou rizikových faktorů, konkrétně je v příspěvku modelováno pravděpodobnostní rozdělení výnosů indexu Nikkei 225 v české měně pro jeden den. Pro modelování marginálních rozdělení pravděpodobnosti je použit normální inversní Gaussův model, závislost mezi oběma rizikovými faktory je modelována eliptickými kopula funkcemi ? Gaussovou a studentovou kopula funkcí. V příspěvku je porovnávána vhodnost použití těchto dvou kopula funkcí, přičemž srovnávacím kritériem jsou základní charakteristiky pravděpodobnostního rozdělení a hodnoty Value at Risk na v praxi nejpoužívanějších hladinách spolehlivosti. Z výsledků vyplývá, že v tomto konkrétním případě je pro modelování závislostí vhodnější zvolitGaussovu kopula funkci.

Czech name

Modelování vývoje výnosů zahraničního aktiva pro českého investora

Czech description

Příspěvek je zaměřen na modelování výnosů závisejících na vývoji dvou rizikových faktorů, konkrétně je v příspěvku modelováno pravděpodobnostní rozdělení výnosů indexu Nikkei 225 v české měně pro jeden den. Pro modelování marginálních rozdělení pravděpodobnosti je použit normální inversní Gaussův model, závislost mezi oběma rizikovými faktory je modelována eliptickými kopula funkcemi ? Gaussovou a studentovou kopula funkcí. V příspěvku je porovnávána vhodnost použití těchto dvou kopula funkcí, přičemž srovnávacím kritériem jsou základní charakteristiky pravděpodobnostního rozdělení a hodnoty Value at Risk na v praxi nejpoužívanějších hladinách spolehlivosti. Z výsledků vyplývá, že v tomto konkrétním případě je pro modelování závislostí vhodnější zvolitGaussovu kopula funkci.

Type

D - Article in proceedings

CEP classification

AH - Economics

OECD FORD branch

—

Project

<a href="/en/project/GA402%2F08%2F1237" target="_blank" >GA402/08/1237: Application of complex Lévy processes in modeling of financial assets prices</a><br>

Continuities

P - Projekt vyzkumu a vyvoje financovany z verejnych zdroju (s odkazem do CEP)<br>S - Specificky vyzkum na vysokych skolach

Publication year

2010

Confidentiality

S - Úplné a pravdivé údaje o projektu nepodléhají ochraně podle zvláštních právních předpisů

Article name in the collection

Řízení a modelování finančních rizik : sborník příspěvků z 5. mezinárodní vědecké konference : 8.-9. září 2010, Ostrava, Česká republika

ISBN

978-80-248-2306-5

ISSN

—

e-ISSN

—

Number of pages

7

Pages from-to

196-202

Publisher name

VŠB - Technická univerzita Ostrava

Place of publication

Ostrava

Event location

Ostrava

Event date

Sep 8, 2010

Type of event by nationality

WRD - Celosvětová akce

UT code for WoS article

000306816200023