R/S analysis of financial markets

Result code in IS VaVaI

<a href="https://www.isvavai.cz/riv?ss=detail&h=RIV%2F62156489%3A43110%2F07%3A00111261" target="_blank" >RIV/62156489:43110/07:00111261 - isvavai.cz</a>

Result on the web

—

DOI - Digital Object Identifier

—

Result language

čeština

Original language name

R/S analýza finančních trhů

Original language description

Článek se zabývá R/S analýzou vybraných finančních časových řad. Zdrojovými daty jsou denní uzavírací ceny vybraných světových burzovních indexů a devizových kurzů za období 01/2000 až 06/2007. Pomocí metody R/S analýzy byl pro výnosy sledovaných finančních časových řad vypočten Hurstův exponent a na základě něho odhadnuta fraktální dimenze. Z výsledných hodnot Hurstova exponentu bylo zjištěno, že některé ze sledovaných finančních časových řad (např. devizový kurz CZK/EUR či burzovní index ATX) vykonávají persistentní proces s dlouhodobou pamětí s hodnotou Hurstova exponentu v rozmezí 0,55 - 0,73, jiné sledované finanční časové řady (např. devizový kurz HUF/EUR či otevírací ceny burzovního indexu S&P 500) vykonávají antipersistentní proces, avšak většina sledovaných časových řad se vyznačuje i.i.d. procesem.

Czech name

R/S analýza finančních trhů

Czech description

Článek se zabývá R/S analýzou vybraných finančních časových řad. Zdrojovými daty jsou denní uzavírací ceny vybraných světových burzovních indexů a devizových kurzů za období 01/2000 až 06/2007. Pomocí metody R/S analýzy byl pro výnosy sledovaných finančních časových řad vypočten Hurstův exponent a na základě něho odhadnuta fraktální dimenze. Z výsledných hodnot Hurstova exponentu bylo zjištěno, že některé ze sledovaných finančních časových řad (např. devizový kurz CZK/EUR či burzovní index ATX) vykonávají persistentní proces s dlouhodobou pamětí s hodnotou Hurstova exponentu v rozmezí 0,55 - 0,73, jiné sledované finanční časové řady (např. devizový kurz HUF/EUR či otevírací ceny burzovního indexu S&P 500) vykonávají antipersistentní proces, avšak většina sledovaných časových řad se vyznačuje i.i.d. procesem.

Type

D - Article in proceedings

CEP classification

BB - Applied statistics, operational research

OECD FORD branch

—

Project

—

Continuities

S - Specificky vyzkum na vysokych skolach

Publication year

2007

Confidentiality

S - Úplné a pravdivé údaje o projektu nepodléhají ochraně podle zvláštních právních předpisů

Article name in the collection

Kvantitatívne metody v ekonomii - metodologické a praktické aspekty výskumu

ISBN

978-80-8069-931-4

ISSN

—

e-ISSN

—

Number of pages

6

Pages from-to

—

Publisher name

Katedra statistiky a operačního výzkumu, FEM, SPU v Nitre

Place of publication

Nitra, Slovenská republika

Event location

—

Event date

—

Type of event by nationality

—

UT code for WoS article

—