Use of the Value at Risk Model by Stocks from the Prague Stock Exchange

Result code in IS VaVaI

<a href="https://www.isvavai.cz/riv?ss=detail&h=RIV%2F62156489%3A43110%2F12%3A00192067" target="_blank" >RIV/62156489:43110/12:00192067 - isvavai.cz</a>

Result on the web

—

DOI - Digital Object Identifier

—

Result language

čeština

Original language name

Použití modelu Value at Risk u akcií z pražské Burzy cenných papírů

Original language description

Článek se zaměřuje na model Value at Risk, který se v současnosti často používá na analýzu rizika, zejména v bankovnictví a pojišťovnictví. Po charakteristice principu modelu je ekonomicky interpretována hodnota Value at Risk. Zmíněny jsou dvě dílčí metody, a to metoda Monte Carlo a metoda historické simulace. Autor uvádí řadu empirických studií zaměřených na aplikaci těchto metod v praxi. Cílem článku je aplikace modelu Value at Risk na vybrané akcie ze segmentu SPAD pražské Burzy cenných papírů v rámci roku 2011, a to s využitím těchto dvou dílčích metod. Je zvolen interval spolehlivosti, doba držení a další důležité parametry, které se vztahují k dílčím metodám. S využitím historických kurzů akcií jsou vypočteny různé statistické ukazatele. Jsou srovnány vypočtené nediverzifikované a diverzifikované hodnoty Value at Risk u dílčích metod. V článku jsou dále popsány jednotlivé rozdíly mezi relativní, absolutní a marginální Value at Risk. Autor uvádí možnosti snížení hodnoty Value at R

Czech name

Použití modelu Value at Risk u akcií z pražské Burzy cenných papírů

Czech description

Článek se zaměřuje na model Value at Risk, který se v současnosti často používá na analýzu rizika, zejména v bankovnictví a pojišťovnictví. Po charakteristice principu modelu je ekonomicky interpretována hodnota Value at Risk. Zmíněny jsou dvě dílčí metody, a to metoda Monte Carlo a metoda historické simulace. Autor uvádí řadu empirických studií zaměřených na aplikaci těchto metod v praxi. Cílem článku je aplikace modelu Value at Risk na vybrané akcie ze segmentu SPAD pražské Burzy cenných papírů v rámci roku 2011, a to s využitím těchto dvou dílčích metod. Je zvolen interval spolehlivosti, doba držení a další důležité parametry, které se vztahují k dílčím metodám. S využitím historických kurzů akcií jsou vypočteny různé statistické ukazatele. Jsou srovnány vypočtené nediverzifikované a diverzifikované hodnoty Value at Risk u dílčích metod. V článku jsou dále popsány jednotlivé rozdíly mezi relativní, absolutní a marginální Value at Risk. Autor uvádí možnosti snížení hodnoty Value at R

Type

J_x - Unclassified - Peer-reviewed scientific article (Jimp, Jsc and Jost)

CEP classification

AH - Economics

OECD FORD branch

—

Project

—

Continuities

S - Specificky vyzkum na vysokych skolach

Publication year

2012

Confidentiality

S - Úplné a pravdivé údaje o projektu nepodléhají ochraně podle zvláštních právních předpisů

Name of the periodical

Littera scripta

ISSN

1802-503X

e-ISSN

—

Volume of the periodical

5

Issue of the periodical within the volume

2

Country of publishing house

CZ - CZECH REPUBLIC

Number of pages

8

Pages from-to

35-42

UT code for WoS article

—

EID of the result in the Scopus database

—