Stock Prices Prediction Using the Value at Risk Model

Result code in IS VaVaI

<a href="https://www.isvavai.cz/riv?ss=detail&h=RIV%2F62156489%3A43110%2F13%3A00198648" target="_blank" >RIV/62156489:43110/13:00198648 - isvavai.cz</a>

Result on the web

<a href="http://www.upce.cz/fes/veda-vyzkum/fakultni-casopisy/scipap.html" target="_blank" >http://www.upce.cz/fes/veda-vyzkum/fakultni-casopisy/scipap.html</a>

DOI - Digital Object Identifier

—

Result language

čeština

Original language name

Predikce kurzů akcií s využitím modelu Value at Risk

Original language description

Model Value at Risk je často používaným modelem analýzy rizika, zejména v bankovnictví a pojišťovnictví. Po charakteristice principu modelu je ekonomicky interpretována hodnota Value at Risk. Pozornost je zaměřena na tři dílčí metody, konkrétně na metoduhistorické simulace, metodu variance a kovariance a metodu Monte Carlo. Je uvedena řada empirických studií zaměřených na aplikaci těchto dílčích metod v praxi. U těchto studií jsou použity různé rizikové faktory. Model Value at Risk je v článku aplikován na vybrané akcie ze segmentu SPAD pražské Burzy cenných papírů v rámci roku 2011. Tato unikátní aplikace je cílem článku. Při aplikaci je zvolen interval spolehlivosti, doba držení, historické období a další důležité parametry vztahující se k dílčím metodám. Pomocí kovariančních matic, korelačních matic, dalších typů matic a statistických ukazatelů jsou vypočteny hodnoty Value at Risk. Je realizována komparace vypočtených diverzifikovaných a nediverzifikovaných hodnot Value at Risk u d

Czech name

Predikce kurzů akcií s využitím modelu Value at Risk

Czech description

Model Value at Risk je často používaným modelem analýzy rizika, zejména v bankovnictví a pojišťovnictví. Po charakteristice principu modelu je ekonomicky interpretována hodnota Value at Risk. Pozornost je zaměřena na tři dílčí metody, konkrétně na metoduhistorické simulace, metodu variance a kovariance a metodu Monte Carlo. Je uvedena řada empirických studií zaměřených na aplikaci těchto dílčích metod v praxi. U těchto studií jsou použity různé rizikové faktory. Model Value at Risk je v článku aplikován na vybrané akcie ze segmentu SPAD pražské Burzy cenných papírů v rámci roku 2011. Tato unikátní aplikace je cílem článku. Při aplikaci je zvolen interval spolehlivosti, doba držení, historické období a další důležité parametry vztahující se k dílčím metodám. Pomocí kovariančních matic, korelačních matic, dalších typů matic a statistických ukazatelů jsou vypočteny hodnoty Value at Risk. Je realizována komparace vypočtených diverzifikovaných a nediverzifikovaných hodnot Value at Risk u d

Type

J_x - Unclassified - Peer-reviewed scientific article (Jimp, Jsc and Jost)

CEP classification

AH - Economics

OECD FORD branch

—

Project

—

Continuities

S - Specificky vyzkum na vysokych skolach

Publication year

2013

Confidentiality

S - Úplné a pravdivé údaje o projektu nepodléhají ochraně podle zvláštních právních předpisů

Name of the periodical

Scientific Papers of the University of Pardubice. Series D, Faculty of Economics and Administration

ISSN

1211-555X

e-ISSN

—

Volume of the periodical

19

Issue of the periodical within the volume

25

Country of publishing house

CZ - CZECH REPUBLIC

Number of pages

12

Pages from-to

54-65

UT code for WoS article

—

EID of the result in the Scopus database

—