A Note on Favorable Estimation when Data is Contaminated

Result code in IS VaVaI

<a href="https://www.isvavai.cz/riv?ss=detail&h=RIV%2F67985807%3A_____%2F08%3A00322077" target="_blank" >RIV/67985807:_____/08:00322077 - isvavai.cz</a>

Result on the web

—

DOI - Digital Object Identifier

—

Result language

angličtina

Original language name

A Note on Favorable Estimation when Data is Contaminated

Original language description

The aim of this paper is to describe an alternative method of estimation of severities in risk assessment through the t-score moment method when the data are contaminated. The method is a bit less efficient than the standard maximum likelihood method, however it is more robust. Simulation study emphasize the fact that crucial role is played by level of contamination. In cases of very small contamination, both methods give similar results. The larger contamination, the better are the t-moment estimates.The reason for it is the bounded t-score of heavy-tailed distributions (and, consequently, bounded influence functions of the estimators).

Czech name

Poznámka k odhadům vhodným pro kontaminovaná data

Czech description

Je popsána alternativní metoda odhadu pojistného rizika při kontaminovaných datech. Metoda odhadů pomocí momentů t-skórů je sice méně efektivní než metoda maximální věrohodnosti, ale je robustnější. Ze simulační studie vyplývá, že podstatnou roli hraje míra kontaminace. Pro malou kontaminaci dávají obě metody podobné výsledky, čím je však kontaminace vyšší, tím lépe pracuje nova metoda. Důvodem je, že t-skóry rozdělení s těžkými chvosty jsou (a stejně tak jejich momenty) omezené.

Type

J_x - Unclassified - Peer-reviewed scientific article (Jimp, Jsc and Jost)

CEP classification

BB - Applied statistics, operational research

OECD FORD branch

—

Project

—

Continuities

Z - Vyzkumny zamer (s odkazem do CEZ)

Publication year

2008

Confidentiality

S - Úplné a pravdivé údaje o projektu nepodléhají ochraně podle zvláštních právních předpisů

Name of the periodical

Communications in Dependability and Quality Management

ISSN

1450-7196

e-ISSN

—

Volume of the periodical

11

Issue of the periodical within the volume

4

Country of publishing house

CS - SERBIA AND MONTENEGRO

Number of pages

8

Pages from-to

—

UT code for WoS article

—

EID of the result in the Scopus database

—