Ověření vhodnosti jednotlivých Lévyho modelů pro vybrané úlohy finanční modelování

Poskytovatel

Grantová agentura České republiky

Program

Standardní projekty

Veřejná soutěž

Standardní projekty 17 (SGA0201300005)

Hlavní účastníci

Vysoká škola báňská - Technická univerzita Ostrava / Ekonomická fakulta

Druh soutěže

VS - Veřejná soutěž

Číslo smlouvy

13-13142S

Název projektu anglicky

Verification of suitability of particular Lévy models for selected issues of financial modeling

Anotace anglicky

Current issues of financial modeling are focused on a large selection of problems, such as no-arbitrage price detection, efficient estimation of risk measures or selection of efficient and optimal portfolio. Although in the past the Gaussian distribution might be regarded as sufficient at least for modeling of well diversified portfolios, we can clearly see that at present monitoring of just two characteristics of returns distribution (mean and variance) is completely insufficient. When leaving simple elliptical distributions behind, the question of dependency modeling in tails arises as well. This project aims on the analysis of particular Lévy models and their suitability to solve selected problems of economics and finance. The suitability of particular models will be assessed according to backtesting and stresstesting and potentially also no-arbitrage conditions. Furthermore, identified drawbacks (eg. instability of parameters, problems with their estimation) of applied models should lead to their re-formulation (eg. on the basis of fuzzy sets theory).

Kategorie VaV

ZV - Základní výzkum

CEP - hlavní obor

AH - Ekonomie

CEP - vedlejší obor

—

CEP - další vedlejší obor

—

OECD FORD - odpovídající obory <br>(dle <a href="http://www.vyzkum.cz/storage/att/E6EF7938F0E854BAE520AC119FB22E8D/Prevodnik_oboru_Frascati.pdf">převodníku</a>)

50201 - Economic Theory<br>50202 - Applied Economics, Econometrics<br>50203 - Industrial relations<br>50204 - Business and management<br>50205 - Accounting<br>50206 - Finance

Hodnocení poskytovatelem

U - Uspěl podle zadání (s publikovanými či patentovanými výsledky atd.)

Zhodnocení výsledků projektu

Projekt se zaměřoval na užití alternativních rozdělení (vzhledem ke Gaussovu) v řešení různých finančních problémů. Hlavni cíle projektu byly splněny. Publikační aktivita na dobré úrovní, kvantitativně velmi dobře plněná, nicméně chybí výsledek ve špičkovém časopisu. Výsledky byly pravidelně prezentovány na tématických zahraničních i lokálních konferencích.

Zahájení řešení

1. 2. 2013

Ukončení řešení

31. 12. 2017

Poslední stav řešení

U - Ukončený projekt

Poslední uvolnění podpory

17. 3. 2017

Důvěrnost údajů

S - Úplné a pravdivé údaje o projektu nepodléhají ochraně podle zvláštních právních předpisů

Systémové označení dodávky dat

CEP18-GA0-GA-U/02:1

Datum dodání záznamu

4. 5. 2018

Celkové uznané náklady

4 461 tis. Kč

Výše podpory ze státního rozpočtu

4 461 tis. Kč

Ostatní veřejné zdroje financování

0 tis. Kč

Neveřejné tuz. a zahr. zdroje finan.

0 tis. Kč