Dynamické modely rizika ve financích a pojišťovnictví
Cíle projektu
Regulace rizika hraje klíčovou roli v současných financích a pojišťovnictví, především v rámci regulatorních systémů Basel III pro banky a Solvency II pro pojišťovny. Projekt se zaměřuje na dynamické modelování rizika hlavně s využitím stavového modelu, neboť tzv. interní modely dovolují navrhnout a aplikovat v regulatorních systémech řadu nových principů teorie rizika. V rámci financí projekt především naváže na předchozí výsledky řešitelů pro finanční časové řady (stavová reprezentace modelů GARCH). Užitečným se zde jeví rozšíření výsledků jak do rekurentní podoby (zvlášť pro vysokofrekvenční finanční data), tak do podoby mnohorozměrných finančních časových řad s podmíněnými korelacemi (např. pro relace mezi měnovými kursy či výnosy různých investic). V rámci pojišťovnictví se projekt bude zabývat především kvantitativními aspekty solventnosti (např. dynamickými stochastickými přístupy ke tvorbě technických rezerv s využitím trojúhelníkových schémat).
Klíčová slova
Riskfinanceinsurancestate space modelfinancial time seriestechnical provisions
Veřejná podpora
Poskytovatel
Grantová agentura České republiky
Program
Standardní projekty
Veřejná soutěž
Standardní projekty 21 (SGA0201700001)
Hlavní účastníci
Univerzita Karlova / Matematicko-fyzikální fakulta
Druh soutěže
VS - Veřejná soutěž
Číslo smlouvy
17-00676S
Alternativní jazyk
Název projektu anglicky
Dynamic models of risk in finance and insurance
Anotace anglicky
The regulation of risk plays a key role in modern finance and insurance, in particular in the framework of regulatory systems Basel III for banks and Solvency II for insurance companies. The project is focused to the dynamic modeling of risk using mainly the state space model for this purpose since so called internal models allow to suggest and apply in regulatory systems a number of new principles of risk theory. In finance the project resumes first of all the previous results of the applicant team for financial time series (state space representation of models GARCH). It seems useful to extend the results both to a recursive form (in particular for high-frequency financial data) and to a multivariate form with conditional correlations (e.g. for relations among exchange rates or various investment returns). In insurance the project will deal mainly with quantitative aspects of solvency (e.g. dynamic stochastic approaches to technical provisions using pay-off schemes).
Vědní obory
Kategorie VaV
ZV - Základní výzkum
CEP - hlavní obor
AH - Ekonomie
CEP - vedlejší obor
—
CEP - další vedlejší obor
—
OECD FORD - odpovídající obory
(dle převodníku)50201 - Economic Theory
50202 - Applied Economics, Econometrics
50203 - Industrial relations
50204 - Business and management
50205 - Accounting
50206 - Finance
Hodnocení dokončeného projektu
Hodnocení poskytovatelem
U - Uspěl podle zadání (s publikovanými či patentovanými výsledky atd.)
Zhodnocení výsledků projektu
Projekt přispěl k vědeckému porozumění dynamických modelů rizika ve financích a pojišťovnictví. Projekt obzvláště ukázal, že přístup společného šoku implementovaný v rámci Solvency II by měl mít přednost před Vašíčkovým asymptotickým přístupem když pojišťovací společnosti vytvářejí portfolio zajišťovatelů.
Termíny řešení
Zahájení řešení
1. 1. 2017
Ukončení řešení
31. 12. 2019
Poslední stav řešení
U - Ukončený projekt
Poslední uvolnění podpory
4. 4. 2019
Dodání dat do CEP
Důvěrnost údajů
S - Úplné a pravdivé údaje o projektu nepodléhají ochraně podle zvláštních právních předpisů
Systémové označení dodávky dat
CEP20-GA0-GA-U/02:1
Datum dodání záznamu
23. 7. 2020
Finance
Celkové uznané náklady
2 745 tis. Kč
Výše podpory ze státního rozpočtu
2 211 tis. Kč
Ostatní veřejné zdroje financování
534 tis. Kč
Neveřejné tuz. a zahr. zdroje finan.
0 tis. Kč
Základní informace
Uznané náklady
2 745 tis. Kč
Statní podpora
2 211 tis. Kč
80%
Poskytovatel
Grantová agentura České republiky
CEP
AH - Ekonomie
Doba řešení
01. 01. 2017 - 31. 12. 2019