Informační tok a ekvilibrium ve finančních trzích
Cíle projektu
Projekt navrhuje studovat originální problém zvaný optimální distribuční zisk, který řeší optimální chování agentů trhu v situaci, kdy trh má trh jiný názor. Tento problém spojuje základní pojmy teorie financí, jako je ekvilibrium nebo zisk, se základními pojmy statistiky, jako nepodmíněné rozdělení nebo rozdíl mezi aposteriorní a apriorní pravděpodobností. Navrhujeme rozšíření studia problému na dynamický informační tok, výběr finančního modelu a studium konfrontace distribučních názorů v dlouhých či nekonečných časových horizontech.
Klíčová slova
Utility MaximizationKelly CriterionDemand FunctionEquilibriumState PricesKullback-Leibler DivergenceInformation TheoryBayesian Statistics
Veřejná podpora
Poskytovatel
Grantová agentura České republiky
Program
Standardní projekty
Veřejná soutěž
SGA0202100005
Hlavní účastníci
Univerzita Karlova / Matematicko-fyzikální fakulta
Druh soutěže
VS - Veřejná soutěž
Číslo smlouvy
21-19311S
Alternativní jazyk
Název projektu anglicky
Information Flow and Equilibrium in Financial Markets
Anotace anglicky
We propose to study an original problem called optimal distributional gain that addresses an optimal behavior of market agents in the situation when the market has a different opinion. This problem connects fundamental concepts of finance, like equilibrium or profit to the fundamental concepts of Bayesian estimation, like unconditional distribution and difference between posterior and prior distributions. We propose to extend this problem to the dynamic information flow, apply it to financial model selection and study the contest of different price opinions on long term, and possibly infinite, time horizons.
Vědní obory
Kategorie VaV
ZV - Základní výzkum
OECD FORD - hlavní obor
50201 - Economic Theory
OECD FORD - vedlejší obor
—
OECD FORD - další vedlejší obor
—
CEP - odpovídající obory
(dle převodníku)AH - Ekonomie
GA - Zemědělská ekonomie
Hodnocení dokončeného projektu
Hodnocení poskytovatelem
U - Uspěl podle zadání (s publikovanými či patentovanými výsledky atd.)
Zhodnocení výsledků projektu
Projekt splnil to, co bylo slíbeno, a výsledky projektu přispěly k oblasti výzkumu optimalizace portfolia, s některými praktickými důsledky. Hlavní řešitel prokazuje silné odhodlání k mezinárodní spolupráci a také studenti byli intenzivně zapojeni. Celkově lze projekt vnímat jako úspěšný.
Termíny řešení
Zahájení řešení
1. 1. 2021
Ukončení řešení
31. 12. 2023
Poslední stav řešení
U - Ukončený projekt
Poslední uvolnění podpory
10. 3. 2023
Dodání dat do CEP
Důvěrnost údajů
S - Úplné a pravdivé údaje o projektu nepodléhají ochraně podle zvláštních právních předpisů
Systémové označení dodávky dat
CEP24-GA0-GA-U
Datum dodání záznamu
21. 5. 2024
Finance
Celkové uznané náklady
4 015 tis. Kč
Výše podpory ze státního rozpočtu
4 015 tis. Kč
Ostatní veřejné zdroje financování
0 tis. Kč
Neveřejné tuz. a zahr. zdroje finan.
0 tis. Kč
Uznané náklady
4 015 tis. Kč
Statní podpora
4 015 tis. Kč
0%
Poskytovatel
Grantová agentura České republiky
OECD FORD
Economic Theory
Doba řešení
01. 01. 2021 - 31. 12. 2023