Tržní míry systémového rizika na bázi syntetických CDO

Poskytovatel
Grantová agentura České republiky
Program
Standardní projekty
Veřejná soutěž
SGA0202300001
Hlavní účastníci
Vysoká škola báňská - Technická univerzita Ostrava / Ekonomická fakulta
Druh soutěže
VS - Veřejná soutěž
Číslo smlouvy
23-07128S

Název projektu anglicky
Market based measures of systemic risk using synthetic CDOs
Anotace anglicky
The project aims to study systemic risk, identifying indicators capable of assessing the probability of extreme scenarios such as the joint default of a large number of banking institutions. These extreme scenarios are typically linked to the presence of default clustering, difficult to model and estimate. We propose a market based forward looking approach to estimate systemic risk measured as the probability of a large number of institutions default in the same period. The model is calibrated on synthetic CDOs (collateralized Debt Obligations) priced with a novel techniques that considers a contagion mechanism. The proposed model aims to provide a market based counterpart to the systemic risk analysis introduced by Montagna et al. (2020). Such indicator can then be used to develop asset allocation strategies that better control risk in distressed scenarios, and to dynamically switch the portfolio composition in correspondence to the rise of systemic risk.

Kategorie VaV
ZV - Základní výzkum
OECD FORD - hlavní obor
50206 - Finance
OECD FORD - vedlejší obor
—
OECD FORD - další vedlejší obor
—
CEP - odpovídající obory <br>(dle <a href="http://www.vyzkum.cz/storage/att/E6EF7938F0E854BAE520AC119FB22E8D/Prevodnik_oboru_Frascati.pdf">převodníku</a>)
AH - Ekonomie<br>GA - Zemědělská ekonomie

Důvěrnost údajů
S - Úplné a pravdivé údaje o projektu nepodléhají ochraně podle zvláštních právních předpisů
Systémové označení dodávky dat
CEP24-GA0-GA-R
Datum dodání záznamu
19. 2. 2024

Podobné projekty(10)