Aplikace replikačních metod při ocenění a hedgingu finančních derivátů za předpokladu porušení podmínek ideálního trhu

Poskytovatel

Grantová agentura České republiky

Program

Postdoktorandské granty

Veřejná soutěž

Postdoktorandské granty 5 (SGA02005GA1PD)

Hlavní účastníci

—

Druh soutěže

VS - Veřejná soutěž

Číslo smlouvy

402/05/P085

Název projektu anglicky

Application of replication methods in pricing and hedging of financial derivatives at non-perfect market

Anotace anglicky

In order to price and/or hedge financial derivatives we commonly apply replication methods. The strategy is based on setting-up of a portfolio that should have the same character as the replicated asset. Hence, we need to create a new "synthetic" asset.We can distinguish various kinds of replication methods, such as static and dynamic replication, perfect (full) and partial replication or super-replication. Successfulness of the method strongly depends on characteristic of the market. The aim of the project is to apply particular replication methods in order to price and hedge financial derivatives at small developing economy. Effectiveness of replication methods will be studied and verified under consideration of non-perfect market, mainly existenceof transaction costs, position limits, restricted trading, unknown volatility.

Kategorie VaV

ZV - Základní výzkum

CEP - hlavní obor

AH - Ekonomie

CEP - vedlejší obor

—

CEP - další vedlejší obor

—

OECD FORD - odpovídající obory <br>(dle <a href="http://www.vyzkum.cz/storage/att/E6EF7938F0E854BAE520AC119FB22E8D/Prevodnik_oboru_Frascati.pdf">převodníku</a>)

50201 - Economic Theory<br>50202 - Applied Economics, Econometrics<br>50203 - Industrial relations<br>50204 - Business and management<br>50205 - Accounting<br>50206 - Finance

Hodnocení poskytovatelem

V - Vynikající výsledky projektu (s mezinárodním významem atd.)

Zhodnocení výsledků projektu

Cílem projektu bylo aplikovat jednotlivé replikační metody při ocenění a zajištění finančních derivátů s důrazem na porušení předpokladů ideálních trhů. Při vlastním řešení projektu bylo možné rozeznat několik dílčích směrů výzkumu, přičem v rámci každéh

Zahájení řešení

1. 1. 2005

Ukončení řešení

31. 12. 2007

Poslední stav řešení

U - Ukončený projekt

Poslední uvolnění podpory

2. 5. 2007

Důvěrnost údajů

S - Úplné a pravdivé údaje o projektu nepodléhají ochraně podle zvláštních právních předpisů

Systémové označení dodávky dat

CEP08-GA0-GP-U/03:2

Datum dodání záznamu

17. 10. 2008

Celkové uznané náklady

540 tis. Kč

Výše podpory ze státního rozpočtu

520 tis. Kč

Ostatní veřejné zdroje financování

0 tis. Kč

Neveřejné tuz. a zahr. zdroje finan.

30 tis. Kč