Do cryptocurrencies and traditional asset classes influence each other?
Identifikátory výsledku
Kód výsledku v IS VaVaI
<a href="https://www.isvavai.cz/riv?ss=detail&h=RIV%2F00216208%3A11230%2F19%3A10394598" target="_blank" >RIV/00216208:11230/19:10394598 - isvavai.cz</a>
Výsledek na webu
<a href="https://verso.is.cuni.cz/pub/verso.fpl?fname=obd_publikace_handle&handle=fz8Ofuh2u9" target="_blank" >https://verso.is.cuni.cz/pub/verso.fpl?fname=obd_publikace_handle&handle=fz8Ofuh2u9</a>
DOI - Digital Object Identifier
<a href="http://dx.doi.org/10.1016/j.frl.2019.04.018" target="_blank" >10.1016/j.frl.2019.04.018</a>
Alternativní jazyky
Jazyk výsledku
angličtina
Název v původním jazyce
Do cryptocurrencies and traditional asset classes influence each other?
Popis výsledku v původním jazyce
This paper studies the asymmetric transmission mechanisms of shocks between the most liquid representatives of traditional asset classes, including commodities, foreign exchange, stocks and financials, and cryptocurrencies, represented by Bitcoin. Our results suggest that the unconditional connectedness between cryptocurrencies and traditional assets is negligible. However, conditional analysis uncovers periods of substantial shock transmission between Bitcoin and traditional assets. This finding undermines the potential of Bitcoin as a hedge to traditional assets and shows that market disruptions can spread from Bitcoin to the traditional economy. The increasing market capitalization of cryptocurrencies further strengthens the importance of such findings.
Název v anglickém jazyce
Do cryptocurrencies and traditional asset classes influence each other?
Popis výsledku anglicky
This paper studies the asymmetric transmission mechanisms of shocks between the most liquid representatives of traditional asset classes, including commodities, foreign exchange, stocks and financials, and cryptocurrencies, represented by Bitcoin. Our results suggest that the unconditional connectedness between cryptocurrencies and traditional assets is negligible. However, conditional analysis uncovers periods of substantial shock transmission between Bitcoin and traditional assets. This finding undermines the potential of Bitcoin as a hedge to traditional assets and shows that market disruptions can spread from Bitcoin to the traditional economy. The increasing market capitalization of cryptocurrencies further strengthens the importance of such findings.
Klasifikace
Druh
J<sub>imp</sub> - Článek v periodiku v databázi Web of Science
CEP obor
—
OECD FORD obor
50201 - Economic Theory
Návaznosti výsledku
Projekt
<a href="/cs/project/GA16-14151S" target="_blank" >GA16-14151S: Měření faktorů finančního rizika ve frekvenční doméně</a><br>
Návaznosti
P - Projekt vyzkumu a vyvoje financovany z verejnych zdroju (s odkazem do CEP)
Ostatní
Rok uplatnění
2019
Kód důvěrnosti údajů
S - Úplné a pravdivé údaje o projektu nepodléhají ochraně podle zvláštních právních předpisů
Údaje specifické pro druh výsledku
Název periodika
Finance Research Letters
ISSN
1544-6123
e-ISSN
—
Svazek periodika
31
Číslo periodika v rámci svazku
December
Stát vydavatele periodika
US - Spojené státy americké
Počet stran výsledku
9
Strana od-do
38-46
Kód UT WoS článku
000500640600005
EID výsledku v databázi Scopus
2-s2.0-85065183710