Trading volume and stock returns: A meta-analysis
Identifikátory výsledku
Kód výsledku v IS VaVaI
<a href="https://www.isvavai.cz/riv?ss=detail&h=RIV%2F00216208%3A11230%2F21%3A10433610" target="_blank" >RIV/00216208:11230/21:10433610 - isvavai.cz</a>
Výsledek na webu
<a href="https://verso.is.cuni.cz/pub/verso.fpl?fname=obd_publikace_handle&handle=2V.tYdYUJ9" target="_blank" >https://verso.is.cuni.cz/pub/verso.fpl?fname=obd_publikace_handle&handle=2V.tYdYUJ9</a>
DOI - Digital Object Identifier
<a href="http://dx.doi.org/10.1016/j.irfa.2021.101923" target="_blank" >10.1016/j.irfa.2021.101923</a>
Alternativní jazyky
Jazyk výsledku
angličtina
Název v původním jazyce
Trading volume and stock returns: A meta-analysis
Popis výsledku v původním jazyce
I examine 468 estimates on the relationship between trading volume and stock returns reported in 44 studies. I study publication bias together with Bayesian and frequentist model averaging to explain the heterogeneity in the estimates. The results yield three key conclusions. First, publication bias distorts the findings of the primary studies. Second, the predictability of stock returns varies with different markets and stock types. Third, different data characteristics, structural variations and methodologies used drive the heterogeneity in the results of the primary articles. In particular, one should be cautious when using monthly data or VAR models.
Název v anglickém jazyce
Trading volume and stock returns: A meta-analysis
Popis výsledku anglicky
I examine 468 estimates on the relationship between trading volume and stock returns reported in 44 studies. I study publication bias together with Bayesian and frequentist model averaging to explain the heterogeneity in the estimates. The results yield three key conclusions. First, publication bias distorts the findings of the primary studies. Second, the predictability of stock returns varies with different markets and stock types. Third, different data characteristics, structural variations and methodologies used drive the heterogeneity in the results of the primary articles. In particular, one should be cautious when using monthly data or VAR models.
Klasifikace
Druh
J<sub>imp</sub> - Článek v periodiku v databázi Web of Science
CEP obor
—
OECD FORD obor
50201 - Economic Theory
Návaznosti výsledku
Projekt
—
Návaznosti
S - Specificky vyzkum na vysokych skolach
Ostatní
Rok uplatnění
2021
Kód důvěrnosti údajů
S - Úplné a pravdivé údaje o projektu nepodléhají ochraně podle zvláštních právních předpisů
Údaje specifické pro druh výsledku
Název periodika
International Review of Financial Analysis
ISSN
1057-5219
e-ISSN
—
Svazek periodika
78
Číslo periodika v rámci svazku
November
Stát vydavatele periodika
NL - Nizozemsko
Počet stran výsledku
20
Strana od-do
1-20
Kód UT WoS článku
000750723700005
EID výsledku v databázi Scopus
2-s2.0-85118135306