Fiscal Policy And the Nominal Term Premium

Kód výsledku v IS VaVaI
<a href="https://www.isvavai.cz/riv?ss=detail&h=RIV%2F00216208%3A11230%2F22%3A10430207" target="_blank" >RIV/00216208:11230/22:10430207 - isvavai.cz</a>
Nalezeny alternativní kódy
RIV/61384399:31110/22:00057768
Výsledek na webu
<a href="https://verso.is.cuni.cz/pub/verso.fpl?fname=obd_publikace_handle&handle=_wnVvD2Pny" target="_blank" >https://verso.is.cuni.cz/pub/verso.fpl?fname=obd_publikace_handle&handle=_wnVvD2Pny</a>
DOI - Digital Object Identifier
<a href="http://dx.doi.org/10.1111/jmcb.12858" target="_blank" >10.1111/jmcb.12858</a>

Jazyk výsledku
angličtina
Název v původním jazyce
Fiscal Policy And the Nominal Term Premium
Popis výsledku v původním jazyce
We estimate a New Keynesian model on postwar U.S. data with the generalized method of moments using either constant or time-varying debt and distortionary labor income taxes. We show that accounting for government debt and distortionary taxes help the New Keynesian model match the level of the nominal term premium with a lower relative risk-aversion than typically found in the literature.
Název v anglickém jazyce
Fiscal Policy And the Nominal Term Premium
Popis výsledku anglicky
We estimate a New Keynesian model on postwar U.S. data with the generalized method of moments using either constant or time-varying debt and distortionary labor income taxes. We show that accounting for government debt and distortionary taxes help the New Keynesian model match the level of the nominal term premium with a lower relative risk-aversion than typically found in the literature.

Projekt
<a href="/cs/project/GA20-17044S" target="_blank" >GA20-17044S: Nejistota na finančních trzích: Měření, efekty a hospodářsko-politické implikace</a><br>
Návaznosti
P - Projekt vyzkumu a vyvoje financovany z verejnych zdroju (s odkazem do CEP)

Rok uplatnění
2022
Kód důvěrnosti údajů
S - Úplné a pravdivé údaje o projektu nepodléhají ochraně podle zvláštních právních předpisů

Podobné výsledky(10)