ECB monetary policy and commodity prices
Identifikátory výsledku
Kód výsledku v IS VaVaI
<a href="https://www.isvavai.cz/riv?ss=detail&h=RIV%2F00216208%3A11230%2F23%3A10462200" target="_blank" >RIV/00216208:11230/23:10462200 - isvavai.cz</a>
Výsledek na webu
<a href="https://verso.is.cuni.cz/pub/verso.fpl?fname=obd_publikace_handle&handle=RuEIvIrea0" target="_blank" >https://verso.is.cuni.cz/pub/verso.fpl?fname=obd_publikace_handle&handle=RuEIvIrea0</a>
DOI - Digital Object Identifier
<a href="http://dx.doi.org/10.1111/roie.12626" target="_blank" >10.1111/roie.12626</a>
Alternativní jazyky
Jazyk výsledku
angličtina
Název v původním jazyce
ECB monetary policy and commodity prices
Popis výsledku v původním jazyce
We assess the impact of ECB monetary policy on global aggregate and sectoral commodity prices over 2001-2019. We employ an SVAR model and separately assess periods before and after the global financial crisis. Our key results indicate that contractionary monetary policy shocks have positive effects on commodity prices during both conventional and unconventional monetary policy periods, indicating the effectiveness of unconventional monetary policy tools. The largest impact is documented on energy (fuel) and food commodities. Our results also suggest that the effect of ECB monetary policy on commodity prices transmits through the exchange rate channel, which influences European market demand.
Název v anglickém jazyce
ECB monetary policy and commodity prices
Popis výsledku anglicky
We assess the impact of ECB monetary policy on global aggregate and sectoral commodity prices over 2001-2019. We employ an SVAR model and separately assess periods before and after the global financial crisis. Our key results indicate that contractionary monetary policy shocks have positive effects on commodity prices during both conventional and unconventional monetary policy periods, indicating the effectiveness of unconventional monetary policy tools. The largest impact is documented on energy (fuel) and food commodities. Our results also suggest that the effect of ECB monetary policy on commodity prices transmits through the exchange rate channel, which influences European market demand.
Klasifikace
Druh
J<sub>imp</sub> - Článek v periodiku v databázi Web of Science
CEP obor
—
OECD FORD obor
50201 - Economic Theory
Návaznosti výsledku
Projekt
<a href="/cs/project/GX19-26812X" target="_blank" >GX19-26812X: Excelence v ekonomickém výzkumu energetické efektivity a modelování dopadů - FE3M</a><br>
Návaznosti
P - Projekt vyzkumu a vyvoje financovany z verejnych zdroju (s odkazem do CEP)
Ostatní
Rok uplatnění
2023
Kód důvěrnosti údajů
S - Úplné a pravdivé údaje o projektu nepodléhají ochraně podle zvláštních právních předpisů
Údaje specifické pro druh výsledku
Název periodika
Review of International Economics
ISSN
0965-7576
e-ISSN
1467-9396
Svazek periodika
31
Číslo periodika v rámci svazku
1
Stát vydavatele periodika
GB - Spojené království Velké Británie a Severního Irska
Počet stran výsledku
31
Strana od-do
274-304
Kód UT WoS článku
000823730200001
EID výsledku v databázi Scopus
2-s2.0-85133913129