Progressive projection and log-optimal investment in the frictionless market

Kód výsledku v IS VaVaI

<a href="https://www.isvavai.cz/riv?ss=detail&h=RIV%2F00216208%3A11320%2F20%3A10419376" target="_blank" >RIV/00216208:11320/20:10419376 - isvavai.cz</a>

Nalezeny alternativní kódy

RIV/67985556:_____/20:00545582

Výsledek na webu

<a href="https://verso.is.cuni.cz/pub/verso.fpl?fname=obd_publikace_handle&handle=L4WA.qa9Ip" target="_blank" >https://verso.is.cuni.cz/pub/verso.fpl?fname=obd_publikace_handle&handle=L4WA.qa9Ip</a>

DOI - Digital Object Identifier

—

Jazyk výsledku

angličtina

Název v původním jazyce

Progressive projection and log-optimal investment in the frictionless market

Popis výsledku v původním jazyce

In this paper, we introduce notion of progressive projection, closely related to the extended predictable projection. This notion is flexible enough to help us treat the problem of log-optimal investment without transaction costs almost exhaustively in case when the rate of return is not observed. We prove some results saying that the semimartingale property of a continuous process is preserved when changing the filtration to the one generated by the process under very general conditions. We also had to introduce a very useful and flexible notion of so called enriched filtration.

Název v anglickém jazyce

Progressive projection and log-optimal investment in the frictionless market

Popis výsledku anglicky

In this paper, we introduce notion of progressive projection, closely related to the extended predictable projection. This notion is flexible enough to help us treat the problem of log-optimal investment without transaction costs almost exhaustively in case when the rate of return is not observed. We prove some results saying that the semimartingale property of a continuous process is preserved when changing the filtration to the one generated by the process under very general conditions. We also had to introduce a very useful and flexible notion of so called enriched filtration.

Druh

J_SC - Článek v periodiku v databázi SCOPUS

CEP obor

—

OECD FORD obor

10103 - Statistics and probability

Projekt

—

Návaznosti

I - Institucionalni podpora na dlouhodoby koncepcni rozvoj vyzkumne organizace

Rok uplatnění

2020

Kód důvěrnosti údajů

S - Úplné a pravdivé údaje o projektu nepodléhají ochraně podle zvláštních právních předpisů

Název periodika

Theory of Stochastic Processes

ISSN

0321-3900

e-ISSN

—

Svazek periodika

25 (41)

Číslo periodika v rámci svazku

1

Stát vydavatele periodika

UA - Ukrajina

Počet stran výsledku

41

Strana od-do

37-77

Kód UT WoS článku

—

EID výsledku v databázi Scopus

2-s2.0-85124813473