Detecting information-driven trading in a dealers market
Identifikátory výsledku
Kód výsledku v IS VaVaI
<a href="https://www.isvavai.cz/riv?ss=detail&h=RIV%2F00216208%3A11640%2F11%3A00364287" target="_blank" >RIV/00216208:11640/11:00364287 - isvavai.cz</a>
Výsledek na webu
<a href="http://journal.fsv.cuni.cz/storage/1212_hanousek.pdf" target="_blank" >http://journal.fsv.cuni.cz/storage/1212_hanousek.pdf</a>
DOI - Digital Object Identifier
—
Alternativní jazyky
Jazyk výsledku
angličtina
Název v původním jazyce
Detecting information-driven trading in a dealers market
Popis výsledku v původním jazyce
We focus on the extent of information-driven trading originating from order flows to capture the behavior of the market makers on an emerging market. We modified the classical Easley et al. (1996) model for the probability of informed trading using a jackknife approach in which trades of one particular market maker at a time are left out from the sum of all buys and sells. Using the estimates from the jackknife approach, for each market maker we test whether the order flows associated with the particular market maker behaved significantly differently from the others. Data from the Prague Stock Exchange SPAD trading platform are used to demonstrate our methodology.
Název v anglickém jazyce
Detecting information-driven trading in a dealers market
Popis výsledku anglicky
We focus on the extent of information-driven trading originating from order flows to capture the behavior of the market makers on an emerging market. We modified the classical Easley et al. (1996) model for the probability of informed trading using a jackknife approach in which trades of one particular market maker at a time are left out from the sum of all buys and sells. Using the estimates from the jackknife approach, for each market maker we test whether the order flows associated with the particular market maker behaved significantly differently from the others. Data from the Prague Stock Exchange SPAD trading platform are used to demonstrate our methodology.
Klasifikace
Druh
J<sub>x</sub> - Nezařazeno - Článek v odborném periodiku (Jimp, Jsc a Jost)
CEP obor
AH - Ekonomie
OECD FORD obor
—
Návaznosti výsledku
Projekt
Výsledek vznikl pri realizaci vícero projektů. Více informací v záložce Projekty.
Návaznosti
P - Projekt vyzkumu a vyvoje financovany z verejnych zdroju (s odkazem do CEP)<br>Z - Vyzkumny zamer (s odkazem do CEZ)
Ostatní
Rok uplatnění
2011
Kód důvěrnosti údajů
S - Úplné a pravdivé údaje o projektu nepodléhají ochraně podle zvláštních právních předpisů
Údaje specifické pro druh výsledku
Název periodika
Finance a úvěr-Czech Journal of Economics and Finance
ISSN
0015-1920
e-ISSN
—
Svazek periodika
61
Číslo periodika v rámci svazku
3
Stát vydavatele periodika
CZ - Česká republika
Počet stran výsledku
26
Strana od-do
204-229
Kód UT WoS článku
000293383600001
EID výsledku v databázi Scopus
—