Almost unbiased variance estimation in linear regressions with many covariates

Kód výsledku v IS VaVaI

<a href="https://www.isvavai.cz/riv?ss=detail&h=RIV%2F00216208%3A11640%2F18%3A00490142" target="_blank" >RIV/00216208:11640/18:00490142 - isvavai.cz</a>

Výsledek na webu

<a href="http://dx.doi.org/10.1016/j.econlet.2018.05.003" target="_blank" >http://dx.doi.org/10.1016/j.econlet.2018.05.003</a>

DOI - Digital Object Identifier

<a href="http://dx.doi.org/10.1016/j.econlet.2018.05.003" target="_blank" >10.1016/j.econlet.2018.05.003</a>

Jazyk výsledku

angličtina

Název v původním jazyce

Almost unbiased variance estimation in linear regressions with many covariates

Popis výsledku v původním jazyce

We propose an adjustment to the variance estimator of Cattaneo, Jansson, and Newey (2018) when there are many covariates. The finite-sample correction in the spirit of Horn, Horn and Duncan (1975) makes the estimator exactly unbiased under homoskedasticity. Simulations show that the adjustment reduces test size distortions, especially with skewed regressors. We also verify whether further degrees-of-freedom adjustments in the spirit of Bell and McCaffrey (2002) bring improvements to the control over test size.

Název v anglickém jazyce

Almost unbiased variance estimation in linear regressions with many covariates

Popis výsledku anglicky

We propose an adjustment to the variance estimator of Cattaneo, Jansson, and Newey (2018) when there are many covariates. The finite-sample correction in the spirit of Horn, Horn and Duncan (1975) makes the estimator exactly unbiased under homoskedasticity. Simulations show that the adjustment reduces test size distortions, especially with skewed regressors. We also verify whether further degrees-of-freedom adjustments in the spirit of Bell and McCaffrey (2002) bring improvements to the control over test size.

Druh

J_imp - Článek v periodiku v databázi Web of Science

CEP obor

—

OECD FORD obor

50202 - Applied Economics, Econometrics

Projekt

<a href="/cs/project/GA17-26535S" target="_blank" >GA17-26535S: Ekonometrie s dimenzionální asymptotikou</a><br>

Návaznosti

P - Projekt vyzkumu a vyvoje financovany z verejnych zdroju (s odkazem do CEP)

Rok uplatnění

2018

Kód důvěrnosti údajů

S - Úplné a pravdivé údaje o projektu nepodléhají ochraně podle zvláštních právních předpisů

Název periodika

Economics Letters

ISSN

0165-1765

e-ISSN

—

Svazek periodika

169

Číslo periodika v rámci svazku

August

Stát vydavatele periodika

NL - Nizozemsko

Počet stran výsledku

4

Strana od-do

20-23

Kód UT WoS článku

000437380400005

EID výsledku v databázi Scopus

2-s2.0-85047066043