Odhad českého modelu reálných obchodních cyklů s predikcí

Kód výsledku v IS VaVaI

<a href="https://www.isvavai.cz/riv?ss=detail&h=RIV%2F00216224%3A14560%2F05%3A00013987" target="_blank" >RIV/00216224:14560/05:00013987 - isvavai.cz</a>

Výsledek na webu

—

DOI - Digital Object Identifier

—

Jazyk výsledku

angličtina

Název v původním jazyce

Estimation of the Czech real business cycle model with prediction

Popis výsledku v původním jazyce

In recent years has been developed new approach of the maximum likelihood estimation of the business cycle models incorporating rational expectations based on the method of the Blanchard and Kahn by Peter N. Ireland. Ireland has estimated the models withquarterly time-series data from the United States economy. It was a stimulus to verify result with the Czech Republic data. The paper begins by presenting small New Keynesian DSGE model. It goes on to show the estimated model with quarterly time-seriesdata of the Czech economy. The model's parameters are estimated by maximum likelihood, as described by Hamilton. The Kalman filter is used to evaluate the negative log likelihood function. The last section presents the forecasts of the model. Not just the prediction of the model but also the prediction of the similar VAR models.

Název v anglickém jazyce

Estimation of the Czech real business cycle model with prediction

Popis výsledku anglicky

In recent years has been developed new approach of the maximum likelihood estimation of the business cycle models incorporating rational expectations based on the method of the Blanchard and Kahn by Peter N. Ireland. Ireland has estimated the models withquarterly time-series data from the United States economy. It was a stimulus to verify result with the Czech Republic data. The paper begins by presenting small New Keynesian DSGE model. It goes on to show the estimated model with quarterly time-seriesdata of the Czech economy. The model's parameters are estimated by maximum likelihood, as described by Hamilton. The Kalman filter is used to evaluate the negative log likelihood function. The last section presents the forecasts of the model. Not just the prediction of the model but also the prediction of the similar VAR models.

Druh

D - Stať ve sborníku

CEP obor

AH - Ekonomie

OECD FORD obor

—

Projekt

<a href="/cs/project/1M0524" target="_blank" >1M0524: Centrum výzkumu konkurenční schopnosti české ekonomiky</a><br>

Návaznosti

P - Projekt vyzkumu a vyvoje financovany z verejnych zdroju (s odkazem do CEP)

Rok uplatnění

2005

Kód důvěrnosti údajů

S - Úplné a pravdivé údaje o projektu nepodléhají ochraně podle zvláštních právních předpisů

Název statě ve sborníku

Trendy hospodárskeho a sociálneho rozvoja v krajinách EU

ISBN

80-8075-094-7

ISSN

—

e-ISSN

—

Počet stran výsledku

7

Strana od-do

30

Název nakladatele

Trenčianská univerzita Alexandra Dubčeka

Místo vydání

Trenčín

Místo konání akce

Trenčín

Datum konání akce

1. 1. 2005

Typ akce podle státní příslušnosti

WRD - Celosvětová akce

Kód UT WoS článku

—