Strukturální rozdíly v DSGE modelech s nominálními rigiditami

Kód výsledku v IS VaVaI

<a href="https://www.isvavai.cz/riv?ss=detail&h=RIV%2F00216224%3A14560%2F10%3A00045683" target="_blank" >RIV/00216224:14560/10:00045683 - isvavai.cz</a>

Výsledek na webu

—

DOI - Digital Object Identifier

—

Jazyk výsledku

čeština

Název v původním jazyce

Strukturální rozdíly v DSGE modelech s nominálními rigiditami

Popis výsledku v původním jazyce

Tato práce zkoumá, jestli existují nějaké strukturální rozdíly mezi českou ekonomikou a eurozónou v rámci modelování hospodářského cyklu v DSGE přístupu. Je odhadováno několik verzí DSGE modelu malé otevřené ekonomiky s nominálními rigiditami a tyto verze se liší v předpokladech o některých strukturálních parametrech. O těchto parametrech můžeme předpokládat, že jsou buď v obou ekonomikách stejné, nebo v obou ekonomikách různé. Strukturální rozdíly v ekonomikách mohou být viděny jako významné rozdíly vhodnotách těchto parametrů. Rozdíl je považován za významný, jestliže datový fi t modelů, které dovolují rozdílnou hodnotu parametrů, je lepší než datový fi t modelů se společnou hodnotou parametrů. Všechny modely jsou odhadnuty pomocí bayesiánských metod, konkrétně Metropolis-Hastings algoritmu (za využití Dynare toolboxu pro Matlab). Měřítkem datového fitu je Bayesův faktor počítaný z věrohodnostní funkcí, obdržených při bayesovském odhadu.

Název v anglickém jazyce

Structural Differences in DSGE Models with Nominal Rigidities

Popis výsledku anglicky

The goal of this paper is to evaluate whether there exist some structural differences in Czech economy and Euroarea economy, concerning modelling business cycles using DSGE approach. This paper estimates several versions of a small open economy DSGE model with nominal rigidities and these versions differ in assumptions about some structural parameters. These parameters can be assumed as common for both economies or as different in these economies. Structural differences in economies can be seen as significant differences in values of these parameters. Difference is regarded as significant, if data fit of models which allow for different values of these parameters are better than data fit of those models with the common values of these parameters. All models are estimated using Bayesian techniques, particularly Metropolis-Hastings algorithm (using Dynare toolbox for Matlab). The data fit measure is a Bayes factor calculated from marginal likelihood, acquired from Bayesian estimation.

Druh

C - Kapitola v odborné knize

CEP obor

AH - Ekonomie

OECD FORD obor

—

Projekt

<a href="/cs/project/1M0524" target="_blank" >1M0524: Centrum výzkumu konkurenční schopnosti české ekonomiky</a><br>

Návaznosti

P - Projekt vyzkumu a vyvoje financovany z verejnych zdroju (s odkazem do CEP)<br>S - Specificky vyzkum na vysokych skolach

Rok uplatnění

2010

Kód důvěrnosti údajů

S - Úplné a pravdivé údaje o projektu nepodléhají ochraně podle zvláštních právních předpisů

Název knihy nebo sborníku

Konkurenceschopnost a stabilita

ISBN

978-80-210-5336-6

Počet stran výsledku

7

Strana od-do

—

Počet stran knihy

285

Název nakladatele

Masarykova univerzita

Místo vydání

Brno

Kód UT WoS kapitoly

—