Vše

Co hledáte?

Vše
Projekty
Výsledky výzkumu
Subjekty

Rychlé hledání

  • Projekty podpořené TA ČR
  • Významné projekty
  • Projekty s nejvyšší státní podporou
  • Aktuálně běžící projekty

Chytré vyhledávání

  • Takto najdu konkrétní +slovo
  • Takto z výsledků -slovo zcela vynechám
  • “Takto můžu najít celou frázi”

Estimating Output Gap in the Czech Republic

Identifikátory výsledku

  • Kód výsledku v IS VaVaI

    <a href="https://www.isvavai.cz/riv?ss=detail&h=RIV%2F00216224%3A14560%2F11%3A00053062" target="_blank" >RIV/00216224:14560/11:00053062 - isvavai.cz</a>

  • Výsledek na webu

  • DOI - Digital Object Identifier

Alternativní jazyky

  • Jazyk výsledku

    angličtina

  • Název v původním jazyce

    Estimating Output Gap in the Czech Republic

  • Popis výsledku v původním jazyce

    This contribution deals with an estimation of output gap in the Czech economy using a New Keynesian DSGE model. In this model the output gap is defined as a deviation of actual output from its flexible-price equilibrium level. The flexible-price equilibrium output is economically efficient and maximizes household welfare. These estimates are thus useful indicators for monetary policy. The model is estimated using Bayesian methods. The model data fit and prior sensitivity is also carried out. The resultsindicate that the model is able to describe Czech data quite well. The estimated output gap is more volatile than traditional measure (HP filter), but the periods of booms and recessions are almost the same.

  • Název v anglickém jazyce

    Estimating Output Gap in the Czech Republic

  • Popis výsledku anglicky

    This contribution deals with an estimation of output gap in the Czech economy using a New Keynesian DSGE model. In this model the output gap is defined as a deviation of actual output from its flexible-price equilibrium level. The flexible-price equilibrium output is economically efficient and maximizes household welfare. These estimates are thus useful indicators for monetary policy. The model is estimated using Bayesian methods. The model data fit and prior sensitivity is also carried out. The resultsindicate that the model is able to describe Czech data quite well. The estimated output gap is more volatile than traditional measure (HP filter), but the periods of booms and recessions are almost the same.

Klasifikace

  • Druh

    D - Stať ve sborníku

  • CEP obor

    AH - Ekonomie

  • OECD FORD obor

Návaznosti výsledku

  • Projekt

  • Návaznosti

    S - Specificky vyzkum na vysokych skolach

Ostatní

  • Rok uplatnění

    2011

  • Kód důvěrnosti údajů

    S - Úplné a pravdivé údaje o projektu nepodléhají ochraně podle zvláštních právních předpisů

Údaje specifické pro druh výsledku

  • Název statě ve sborníku

    Mathematical Methods in Economics 2011

  • ISBN

    978-80-7431-058-4

  • ISSN

  • e-ISSN

  • Počet stran výsledku

    6

  • Strana od-do

    242-247

  • Název nakladatele

    University of Economics, Faculty of Informatics and Statistics

  • Místo vydání

    Prague

  • Místo konání akce

    Janska Dolina (SR)

  • Datum konání akce

    1. 1. 2011

  • Typ akce podle státní příslušnosti

    EUR - Evropská akce

  • Kód UT WoS článku