Parameter Drifting in a DSGE Model Estimated on Czech Data

Kód výsledku v IS VaVaI

<a href="https://www.isvavai.cz/riv?ss=detail&h=RIV%2F00216224%3A14560%2F11%3A00054128" target="_blank" >RIV/00216224:14560/11:00054128 - isvavai.cz</a>

Výsledek na webu

<a href="https://search.proquest.com/docview/920745784?accountid=16531" target="_blank" >https://search.proquest.com/docview/920745784?accountid=16531</a>

DOI - Digital Object Identifier

—

Jazyk výsledku

angličtina

Název v původním jazyce

Parameter Drifting in a DSGE Model Estimated on Czech Data

Popis výsledku v původním jazyce

In this article, the authors investigate the possible time-varying structure of DSGE models. They follow the study of Andrle et al. (2009), which argues that models designed for monetary policy analysis and forecasting of an economy that is undergoing structural changes must include exogenous processes (technologies) capturing the specific characteristics of individual sectors. The authors conclude that the presence of structural changes and the convergence process in the data imply drifting of structural parameters in the model without technologies. Incorporating technologies causes the structural parameters to be relatively stable. From the perspective of monetary policy analysis and forecasting, it seems more convenient to assume that the structuralparameters are stable and use sectoral technologies owing to their aggregate form.

Název v anglickém jazyce

Parameter Drifting in a DSGE Model Estimated on Czech Data

Popis výsledku anglicky

In this article, the authors investigate the possible time-varying structure of DSGE models. They follow the study of Andrle et al. (2009), which argues that models designed for monetary policy analysis and forecasting of an economy that is undergoing structural changes must include exogenous processes (technologies) capturing the specific characteristics of individual sectors. The authors conclude that the presence of structural changes and the convergence process in the data imply drifting of structural parameters in the model without technologies. Incorporating technologies causes the structural parameters to be relatively stable. From the perspective of monetary policy analysis and forecasting, it seems more convenient to assume that the structuralparameters are stable and use sectoral technologies owing to their aggregate form.

Druh

J_imp - Článek v periodiku v databázi Web of Science

CEP obor

—

OECD FORD obor

50201 - Economic Theory

Projekt

<a href="/cs/project/1M0524" target="_blank" >1M0524: Centrum výzkumu konkurenční schopnosti české ekonomiky</a><br>

Návaznosti

P - Projekt vyzkumu a vyvoje financovany z verejnych zdroju (s odkazem do CEP)<br>S - Specificky vyzkum na vysokych skolach

Rok uplatnění

2011

Kód důvěrnosti údajů

S - Úplné a pravdivé údaje o projektu nepodléhají ochraně podle zvláštních právních předpisů

Název periodika

Finance a úvěr - Czech Journal of Economics and Finance

ISSN

0015-1920

e-ISSN

—

Svazek periodika

61

Číslo periodika v rámci svazku

5

Stát vydavatele periodika

CZ - Česká republika

Počet stran výsledku

15

Strana od-do

510-524

Kód UT WoS článku

000296909200011

EID výsledku v databázi Scopus

—