Finanční akcelerátor v odhadnutém modelu pro českou ekonomiku

Kód výsledku v IS VaVaI

<a href="https://www.isvavai.cz/riv?ss=detail&h=RIV%2F00216224%3A14560%2F11%3A00054325" target="_blank" >RIV/00216224:14560/11:00054325 - isvavai.cz</a>

Výsledek na webu

—

DOI - Digital Object Identifier

—

Jazyk výsledku

čeština

Název v původním jazyce

Finanční akcelerátor v odhadnutém modelu pro českou ekonomiku

Popis výsledku v původním jazyce

Příspěvek se zabývá finančními frikcemi a jejich významem pro českou ekonomiku. Zvolili jsme modelový přístup ? konkrétně novokeynesiánský DSGE model uzavřené ekonomiky s finančním akcelerátorem, který jsme na datech odhadli pomocí bayesovských metod. Výsledky odhadu jsme zhodnotili pomocí impulsních odezev, varianční dekompozice a porovnáním statistických momentů z modelu a z dat. Rovněž jsme porovnávali modely s a bez finančního akcelerátoru jak vystihují data ? jednak pomocí statistických momentů a pak také pomocí Bayesova faktoru. Výsledkem bylo překvapivé zjištění, že model bez finančního akcelerátoru vysvětluje data lépe než model, který ho obsahuje. Finanční frikce tak mají pro vysvětlení hospodářských fluktuací v české ekonomice omezený význam.

Název v anglickém jazyce

Financial accelerator in estimated model: application to the Czech economy

Popis výsledku anglicky

The contribution deals with financial frictions and their importance in the Czech economy. We chose model approach, concretely New Keynesian DSGE model of closed economy with financial accelerator which was estimated using Bayesian methods. The results were evaluated using impulse responses, variance decomposition and comparing of statistical moment from model and form data. We also assessed models with and without financial accelerator how they fit the data using statistical moments and Bayesian factor. This exercise showed surprising result that the model without financial accelerator performs on data much better than model with it. Contribution of the financial accelerator mechanism for explaining business fluctuations in the Czech economy is thus limited.

Druh

C - Kapitola v odborné knize

CEP obor

AH - Ekonomie

OECD FORD obor

—

Projekt

<a href="/cs/project/1M0524" target="_blank" >1M0524: Centrum výzkumu konkurenční schopnosti české ekonomiky</a><br>

Návaznosti

P - Projekt vyzkumu a vyvoje financovany z verejnych zdroju (s odkazem do CEP)

Rok uplatnění

2011

Kód důvěrnosti údajů

S - Úplné a pravdivé údaje o projektu nepodléhají ochraně podle zvláštních právních předpisů

Název knihy nebo sborníku

Konkurenceschopnost, růstová výkonnost a stabilita české ekonomiky

ISBN

978-80-210-5656-5

Počet stran výsledku

9

Strana od-do

73-81

Počet stran knihy

181

Název nakladatele

Masarykova univerzita

Místo vydání

Brno

Kód UT WoS kapitoly

—