Nonlinear DSGE model of the Slovak economy with time-varying parameters

Kód výsledku v IS VaVaI

<a href="https://www.isvavai.cz/riv?ss=detail&h=RIV%2F00216224%3A14560%2F14%3A00075728" target="_blank" >RIV/00216224:14560/14:00075728 - isvavai.cz</a>

Výsledek na webu

—

DOI - Digital Object Identifier

—

Jazyk výsledku

angličtina

Název v původním jazyce

Nonlinear DSGE model of the Slovak economy with time-varying parameters

Popis výsledku v původním jazyce

In this paper, we study the changes in the structure and behaviour of the Slovak economy in a period of the accession to the euro area and the Great recession and subsequent return to the long-run equilibrium. This small and very open economy is represented by nonlinear dynamic stochastic model of a general equilibrium with financial accelerator. The development of time-varying structural parameters is identified with the use of nonlinear particle filter. It is out goal to identify the most important changes in behaviour and underlying structure of the Slovak economy. We also try to determine to what extent was the recent development of the Slovak economy influenced by fluctuating exogenous shocks and what was the relevance of the structural changes.

Název v anglickém jazyce

Nonlinear DSGE model of the Slovak economy with time-varying parameters

Popis výsledku anglicky

In this paper, we study the changes in the structure and behaviour of the Slovak economy in a period of the accession to the euro area and the Great recession and subsequent return to the long-run equilibrium. This small and very open economy is represented by nonlinear dynamic stochastic model of a general equilibrium with financial accelerator. The development of time-varying structural parameters is identified with the use of nonlinear particle filter. It is out goal to identify the most important changes in behaviour and underlying structure of the Slovak economy. We also try to determine to what extent was the recent development of the Slovak economy influenced by fluctuating exogenous shocks and what was the relevance of the structural changes.

Druh

D - Stať ve sborníku

CEP obor

AH - Ekonomie

OECD FORD obor

—

Projekt

—

Návaznosti

S - Specificky vyzkum na vysokych skolach

Rok uplatnění

2014

Kód důvěrnosti údajů

S - Úplné a pravdivé údaje o projektu nepodléhají ochraně podle zvláštních právních předpisů

Název statě ve sborníku

Proceedings of the International Scientific Conference QUANTITATIVE METHODS IN ECONOMICS Multiple Criteria Decision Making XVII

ISBN

9788022538688

ISSN

—

e-ISSN

—

Počet stran výsledku

6

Strana od-do

292-297

Název nakladatele

Vydavateľstvo EKONÓM

Místo vydání

Bratislava

Místo konání akce

Virt, Slovensko

Datum konání akce

1. 1. 2014

Typ akce podle státní příslušnosti

EUR - Evropská akce

Kód UT WoS článku

000350272000047