Vše

Co hledáte?

Vše
Projekty
Výsledky výzkumu
Subjekty

Rychlé hledání

  • Projekty podpořené TA ČR
  • Významné projekty
  • Projekty s nejvyšší státní podporou
  • Aktuálně běžící projekty

Chytré vyhledávání

  • Takto najdu konkrétní +slovo
  • Takto z výsledků -slovo zcela vynechám
  • “Takto můžu najít celou frázi”

THE EMPLOYMENT OF GOVERNMENT BOND SPREADS IN PREDICTION OF ECONOMIC ACTIVITY IN EU-15

Identifikátory výsledku

  • Kód výsledku v IS VaVaI

    <a href="https://www.isvavai.cz/riv?ss=detail&h=RIV%2F00216224%3A14560%2F15%3A00085863" target="_blank" >RIV/00216224:14560/15:00085863 - isvavai.cz</a>

  • Výsledek na webu

  • DOI - Digital Object Identifier

Alternativní jazyky

  • Jazyk výsledku

    angličtina

  • Název v původním jazyce

    THE EMPLOYMENT OF GOVERNMENT BOND SPREADS IN PREDICTION OF ECONOMIC ACTIVITY IN EU-15

  • Popis výsledku v původním jazyce

    The yield curve specifically the spread between long term and short term interest rates is a valuable forecasting tool. It is simple to use and significantly outperforms other financial and macroeconomic indicators in predicting recessions two to six quarters ahead. The steepness of the yield curve should be an excellent indicator of a possible future economic activity. A rise in the short rate tends to flatten the yield curve as well as to slow real growth the near term. This paper aims to analyse thedependence between slope of the yield curve and an economic activity of EU-15 between the years 2000 and 2013. The slope of the yield curve can be measured as the yield spread between sovereign 10-year bonds and sovereign 3-month bonds. The natural and probably the most popular measure of economic growth is by GDP growth, taken quarterly. The results showed that the best predictive lag of spread is a lag of four and five quarters. The theory says that it should be lag of four quarters.

  • Název v anglickém jazyce

    THE EMPLOYMENT OF GOVERNMENT BOND SPREADS IN PREDICTION OF ECONOMIC ACTIVITY IN EU-15

  • Popis výsledku anglicky

    The yield curve specifically the spread between long term and short term interest rates is a valuable forecasting tool. It is simple to use and significantly outperforms other financial and macroeconomic indicators in predicting recessions two to six quarters ahead. The steepness of the yield curve should be an excellent indicator of a possible future economic activity. A rise in the short rate tends to flatten the yield curve as well as to slow real growth the near term. This paper aims to analyse thedependence between slope of the yield curve and an economic activity of EU-15 between the years 2000 and 2013. The slope of the yield curve can be measured as the yield spread between sovereign 10-year bonds and sovereign 3-month bonds. The natural and probably the most popular measure of economic growth is by GDP growth, taken quarterly. The results showed that the best predictive lag of spread is a lag of four and five quarters. The theory says that it should be lag of four quarters.

Klasifikace

  • Druh

    D - Stať ve sborníku

  • CEP obor

    AE - Řízení, správa a administrativa

  • OECD FORD obor

Návaznosti výsledku

  • Projekt

  • Návaznosti

    S - Specificky vyzkum na vysokych skolach

Ostatní

  • Rok uplatnění

    2015

  • Kód důvěrnosti údajů

    S - Úplné a pravdivé údaje o projektu nepodléhají ochraně podle zvláštních právních předpisů

Údaje specifické pro druh výsledku

  • Název statě ve sborníku

    PROCEEDINGS OF 12TH INTERNATIONAL SCIENTIFIC CONFERENCE: ECONOMIC POLICY IN THE EUROPEAN UNION MEMBER COUNTRIES, PTS I AND II

  • ISBN

    9788075101143

  • ISSN

  • e-ISSN

  • Počet stran výsledku

    8

  • Strana od-do

    253-260

  • Název nakladatele

    SILESIAN UNIV OPAVA, SCHOOL BUSINESS ADMINISTRATION KARVINA

  • Místo vydání

    KARVINA

  • Místo konání akce

    Ostravice, CZECH REPUBLIC

  • Datum konání akce

    16. 9. 2014

  • Typ akce podle státní příslušnosti

    EUR - Evropská akce

  • Kód UT WoS článku

    000366004300027