Simulation framework for testing Piketty’s predictions

Kód výsledku v IS VaVaI

<a href="https://www.isvavai.cz/riv?ss=detail&h=RIV%2F00216224%3A14560%2F16%3A00087618" target="_blank" >RIV/00216224:14560/16:00087618 - isvavai.cz</a>

Výsledek na webu

—

DOI - Digital Object Identifier

—

Jazyk výsledku

angličtina

Název v původním jazyce

Simulation framework for testing Piketty’s predictions

Popis výsledku v původním jazyce

It is well known that Piketty’s claim that inequality rises whenever interest rates are higher than economic growth does not hold true in general. However, two of his conjectures are worth of testing: 1) that inequality can grow by a simple capital accumulation, i.e. the rich can get even richer both in absolute and in relative terms just by saving a part of their interest incomes, and 2) that slow economic growth can raise inequality. This paper develops a general simulation framework for testing which assumptions are necessary to get these outcomes. It also tests the conjectures in a simulated heterogeneous Solow model. The simulation shows that inequality does not grow by capital accumulation when there is no economic growth in the model.

Název v anglickém jazyce

Simulation framework for testing Piketty’s predictions

Popis výsledku anglicky

It is well known that Piketty’s claim that inequality rises whenever interest rates are higher than economic growth does not hold true in general. However, two of his conjectures are worth of testing: 1) that inequality can grow by a simple capital accumulation, i.e. the rich can get even richer both in absolute and in relative terms just by saving a part of their interest incomes, and 2) that slow economic growth can raise inequality. This paper develops a general simulation framework for testing which assumptions are necessary to get these outcomes. It also tests the conjectures in a simulated heterogeneous Solow model. The simulation shows that inequality does not grow by capital accumulation when there is no economic growth in the model.

Druh

D - Stať ve sborníku

CEP obor

AH - Ekonomie

OECD FORD obor

—

Projekt

<a href="/cs/project/TD03000121" target="_blank" >TD03000121: Tvorba systému automatické detekce jednání podezřelého z koluze ve veřejných zakázkách</a><br>

Návaznosti

P - Projekt vyzkumu a vyvoje financovany z verejnych zdroju (s odkazem do CEP)

Rok uplatnění

2016

Kód důvěrnosti údajů

S - Úplné a pravdivé údaje o projektu nepodléhají ochraně podle zvláštních právních předpisů

Název statě ve sborníku

34th International Conference Mathematical Methods in Economics MME 2016 Conference Proceedings

ISBN

9788074942969

ISSN

—

e-ISSN

—

Počet stran výsledku

6

Strana od-do

489-494

Název nakladatele

Technical University of Liberec

Místo vydání

Liberec, Czech Republic

Místo konání akce

Liberec, Czech Republic

Datum konání akce

1. 1. 2016

Typ akce podle státní příslušnosti

EUR - Evropská akce

Kód UT WoS článku

—