What makes investors short sell ETFs?
Identifikátory výsledku
Kód výsledku v IS VaVaI
<a href="https://www.isvavai.cz/riv?ss=detail&h=RIV%2F00216224%3A14560%2F16%3A00090879" target="_blank" >RIV/00216224:14560/16:00090879 - isvavai.cz</a>
Výsledek na webu
<a href="http://www.slu.cz/opf/cz/informace/acta-academica-karviniensia/casopisy-aak/aak-rocnik-2016/docs-2-2016/Linnertova_Deev.pdf" target="_blank" >http://www.slu.cz/opf/cz/informace/acta-academica-karviniensia/casopisy-aak/aak-rocnik-2016/docs-2-2016/Linnertova_Deev.pdf</a>
DOI - Digital Object Identifier
—
Alternativní jazyky
Jazyk výsledku
angličtina
Název v původním jazyce
What makes investors short sell ETFs?
Popis výsledku v původním jazyce
Short selling exchange-traded funds (ETFs) has become a common means of speculating or hedging in response to pessimistic expectations about a specific market or sector, as the short interest of ETFs is more than 10 times that of individual stocks, on average. The study determines the specific characteristics of globally available ETFs, which influence the level of short interest (such as trading volume, price stability, market capitalization, expense ratio, geographical focus, investment strategy and the availability of derivatives for the underlying index), and tests three most common short sale motivation hypotheses (overpricing, arbitrage and hedging and transaction costs). Using the monthly short interest ratio and the characteristics of ETFs traded in the US market, empirical evidence to support all three short sale motivation hypotheses is provided. The possibility of achieving abnormal returns based on previous levels of short sale is also tested.
Název v anglickém jazyce
What makes investors short sell ETFs?
Popis výsledku anglicky
Short selling exchange-traded funds (ETFs) has become a common means of speculating or hedging in response to pessimistic expectations about a specific market or sector, as the short interest of ETFs is more than 10 times that of individual stocks, on average. The study determines the specific characteristics of globally available ETFs, which influence the level of short interest (such as trading volume, price stability, market capitalization, expense ratio, geographical focus, investment strategy and the availability of derivatives for the underlying index), and tests three most common short sale motivation hypotheses (overpricing, arbitrage and hedging and transaction costs). Using the monthly short interest ratio and the characteristics of ETFs traded in the US market, empirical evidence to support all three short sale motivation hypotheses is provided. The possibility of achieving abnormal returns based on previous levels of short sale is also tested.
Klasifikace
Druh
J<sub>x</sub> - Nezařazeno - Článek v odborném periodiku (Jimp, Jsc a Jost)
CEP obor
AE - Řízení, správa a administrativa
OECD FORD obor
—
Návaznosti výsledku
Projekt
—
Návaznosti
S - Specificky vyzkum na vysokych skolach
Ostatní
Rok uplatnění
2016
Kód důvěrnosti údajů
S - Úplné a pravdivé údaje o projektu nepodléhají ochraně podle zvláštních právních předpisů
Údaje specifické pro druh výsledku
Název periodika
Acta academica karviniensia
ISSN
1212-415X
e-ISSN
—
Svazek periodika
XVI
Číslo periodika v rámci svazku
2
Stát vydavatele periodika
CZ - Česká republika
Počet stran výsledku
12
Strana od-do
16-27
Kód UT WoS článku
—
EID výsledku v databázi Scopus
—