Dynamics of liquidity on German stock market under the influence of HFT

Kód výsledku v IS VaVaI

<a href="https://www.isvavai.cz/riv?ss=detail&h=RIV%2F00216224%3A14560%2F16%3A00091125" target="_blank" >RIV/00216224:14560/16:00091125 - isvavai.cz</a>

Výsledek na webu

—

DOI - Digital Object Identifier

—

Jazyk výsledku

angličtina

Název v původním jazyce

Dynamics of liquidity on German stock market under the influence of HFT

Popis výsledku v původním jazyce

Algorithmic trading is the subject of criticism mostly from low frequency traders and long-term institutional investors. Advocates of this trading mechanism claim that it has large positive influence on the market, such as liquidity growth by lowering spreads. This paper is focused on testing the relationship between market liquidity of shares traded on German Stock Exchange and HFT activity. Author proposes own methodology for measuring dynamics in HFT activity. Econometrical methods for panel regression are used to determine these relations. Results of this paper confirm the relevance of the HFT trader's main argument about creating liquidity.

Název v anglickém jazyce

Dynamics of liquidity on German stock market under the influence of HFT

Popis výsledku anglicky

Algorithmic trading is the subject of criticism mostly from low frequency traders and long-term institutional investors. Advocates of this trading mechanism claim that it has large positive influence on the market, such as liquidity growth by lowering spreads. This paper is focused on testing the relationship between market liquidity of shares traded on German Stock Exchange and HFT activity. Author proposes own methodology for measuring dynamics in HFT activity. Econometrical methods for panel regression are used to determine these relations. Results of this paper confirm the relevance of the HFT trader's main argument about creating liquidity.

Druh

D - Stať ve sborníku

CEP obor

—

OECD FORD obor

50202 - Applied Economics, Econometrics

Projekt

—

Návaznosti

S - Specificky vyzkum na vysokych skolach

Rok uplatnění

2016

Kód důvěrnosti údajů

S - Úplné a pravdivé údaje o projektu nepodléhají ochraně podle zvláštních právních předpisů

Název statě ve sborníku

Enterprise and the Competitive Environment

ISBN

9788075093424

ISSN

—

e-ISSN

—

Počet stran výsledku

8

Strana od-do

134-141

Název nakladatele

Mendel University

Místo vydání

Brno

Místo konání akce

Brno

Datum konání akce

1. 1. 2016

Typ akce podle státní příslušnosti

CST - Celostátní akce

Kód UT WoS článku

000386948700016