We just estimated twenty million fiscal multipliers
Identifikátory výsledku
Kód výsledku v IS VaVaI
<a href="https://www.isvavai.cz/riv?ss=detail&h=RIV%2F00216224%3A14560%2F20%3A00114005" target="_blank" >RIV/00216224:14560/20:00114005 - isvavai.cz</a>
Výsledek na webu
<a href="https://onlinelibrary.wiley.com/doi/abs/10.1111/obes.12351" target="_blank" >https://onlinelibrary.wiley.com/doi/abs/10.1111/obes.12351</a>
DOI - Digital Object Identifier
<a href="http://dx.doi.org/10.1111/obes.12351" target="_blank" >10.1111/obes.12351</a>
Alternativní jazyky
Jazyk výsledku
angličtina
Název v původním jazyce
We just estimated twenty million fiscal multipliers
Popis výsledku v původním jazyce
Abstract We analyse the role played by data and specification choices as determinants of the size of the fiscal multipliers obtained using structural vector autoregressive models. The results, based on over twenty million fiscal multipliers estimated for European countries, indicate that many seemingly harmless modelling choices have a significant effect on the size and precision of fiscal multiplier estimates. In addition to the structural shock identification strategy, these modelling choices include the definition of spending and taxes, the national accounts system employed, the use of particular interest rates or inflation measures, or whether data are smoothed prior to estimation. The cumulative effects of such arguably innocuous methodological choices can lead to a change in the spending multipliers of as much as 0.4 points.
Název v anglickém jazyce
We just estimated twenty million fiscal multipliers
Popis výsledku anglicky
Abstract We analyse the role played by data and specification choices as determinants of the size of the fiscal multipliers obtained using structural vector autoregressive models. The results, based on over twenty million fiscal multipliers estimated for European countries, indicate that many seemingly harmless modelling choices have a significant effect on the size and precision of fiscal multiplier estimates. In addition to the structural shock identification strategy, these modelling choices include the definition of spending and taxes, the national accounts system employed, the use of particular interest rates or inflation measures, or whether data are smoothed prior to estimation. The cumulative effects of such arguably innocuous methodological choices can lead to a change in the spending multipliers of as much as 0.4 points.
Klasifikace
Druh
J<sub>imp</sub> - Článek v periodiku v databázi Web of Science
CEP obor
—
OECD FORD obor
50202 - Applied Economics, Econometrics
Návaznosti výsledku
Projekt
<a href="/cs/project/GA17-14263S" target="_blank" >GA17-14263S: Dynamické průměrování předpovědí makroekonomických modelů</a><br>
Návaznosti
P - Projekt vyzkumu a vyvoje financovany z verejnych zdroju (s odkazem do CEP)
Ostatní
Rok uplatnění
2020
Kód důvěrnosti údajů
S - Úplné a pravdivé údaje o projektu nepodléhají ochraně podle zvláštních právních předpisů
Údaje specifické pro druh výsledku
Název periodika
Oxford Bulletin of Economics and Statistics
ISSN
0305-9049
e-ISSN
1468-0084
Svazek periodika
82
Číslo periodika v rámci svazku
3
Stát vydavatele periodika
GB - Spojené království Velké Británie a Severního Irska
Počet stran výsledku
20
Strana od-do
483-502
Kód UT WoS článku
000503252900001
EID výsledku v databázi Scopus
2-s2.0-85076782183