How to calm down the markets? The effects of COVID-19 economic policy responses on financial market uncertainty
Identifikátory výsledku
Kód výsledku v IS VaVaI
<a href="https://www.isvavai.cz/riv?ss=detail&h=RIV%2F00216224%3A14560%2F22%3A00129120" target="_blank" >RIV/00216224:14560/22:00129120 - isvavai.cz</a>
Výsledek na webu
<a href="https://www.sciencedirect.com/science/article/pii/S0275531922000010" target="_blank" >https://www.sciencedirect.com/science/article/pii/S0275531922000010</a>
DOI - Digital Object Identifier
<a href="http://dx.doi.org/10.1016/j.ribaf.2022.101613" target="_blank" >10.1016/j.ribaf.2022.101613</a>
Alternativní jazyky
Jazyk výsledku
angličtina
Název v původním jazyce
How to calm down the markets? The effects of COVID-19 economic policy responses on financial market uncertainty
Popis výsledku v původním jazyce
Financial markets during the COVID-19 pandemic are characterized by a prolonged period of increased uncertainty. In this paper, we analyse how the announcements of policy interventions and responses, to buffer short-term economic impact of the pandemic and offset financial turmoil, have affected the level of realized volatility in 23 countries. Under the augmented heterogeneous autoregressive model framework, we show that the international calming effect of COVID-19 economic policy actions originates from the US macroprudential policy announcements.
Název v anglickém jazyce
How to calm down the markets? The effects of COVID-19 economic policy responses on financial market uncertainty
Popis výsledku anglicky
Financial markets during the COVID-19 pandemic are characterized by a prolonged period of increased uncertainty. In this paper, we analyse how the announcements of policy interventions and responses, to buffer short-term economic impact of the pandemic and offset financial turmoil, have affected the level of realized volatility in 23 countries. Under the augmented heterogeneous autoregressive model framework, we show that the international calming effect of COVID-19 economic policy actions originates from the US macroprudential policy announcements.
Klasifikace
Druh
J<sub>imp</sub> - Článek v periodiku v databázi Web of Science
CEP obor
—
OECD FORD obor
50206 - Finance
Návaznosti výsledku
Projekt
<a href="/cs/project/GA18-05829S" target="_blank" >GA18-05829S: Predikce volatility na rozvijících se finančních trzích</a><br>
Návaznosti
P - Projekt vyzkumu a vyvoje financovany z verejnych zdroju (s odkazem do CEP)
Ostatní
Rok uplatnění
2022
Kód důvěrnosti údajů
S - Úplné a pravdivé údaje o projektu nepodléhají ochraně podle zvláštních právních předpisů
Údaje specifické pro druh výsledku
Název periodika
Research in International Business and Finance
ISSN
0275-5319
e-ISSN
1878-3384
Svazek periodika
60
Číslo periodika v rámci svazku
April
Stát vydavatele periodika
NL - Nizozemsko
Počet stran výsledku
17
Strana od-do
1-17
Kód UT WoS článku
000864190600011
EID výsledku v databázi Scopus
2-s2.0-85123001750