The looming crisis in the Chinese stock market? Left-tail exposure analysis of Chinese stocks to Evergrande

Kód výsledku v IS VaVaI

<a href="https://www.isvavai.cz/riv?ss=detail&h=RIV%2F00216224%3A14560%2F22%3A00129121" target="_blank" >RIV/00216224:14560/22:00129121 - isvavai.cz</a>

Výsledek na webu

<a href="https://www.sciencedirect.com/science/article/pii/S1544612322003762" target="_blank" >https://www.sciencedirect.com/science/article/pii/S1544612322003762</a>

DOI - Digital Object Identifier

<a href="http://dx.doi.org/10.1016/j.frl.2022.103154" target="_blank" >10.1016/j.frl.2022.103154</a>

Jazyk výsledku

angličtina

Název v původním jazyce

The looming crisis in the Chinese stock market? Left-tail exposure analysis of Chinese stocks to Evergrande

Popis výsledku v původním jazyce

We estimate and explain the time-varying left-tail dependence between the returns of the China Evergrande Group, a prominent real estate developer in financial distress, and 275 liquid shares traded on major Chinese stock markets. Our sample starts on 15th October 2015, and ends on 29th April 2022. The analysis reveals that the most exposed were shares of larger corporations (in terms of market capitalization) and those in the real estate and utilities sectors. On the other hand, A-shares and shares in the information technology, health care, or even consumer sectors tend to be less exposed.

Název v anglickém jazyce

The looming crisis in the Chinese stock market? Left-tail exposure analysis of Chinese stocks to Evergrande

Popis výsledku anglicky

We estimate and explain the time-varying left-tail dependence between the returns of the China Evergrande Group, a prominent real estate developer in financial distress, and 275 liquid shares traded on major Chinese stock markets. Our sample starts on 15th October 2015, and ends on 29th April 2022. The analysis reveals that the most exposed were shares of larger corporations (in terms of market capitalization) and those in the real estate and utilities sectors. On the other hand, A-shares and shares in the information technology, health care, or even consumer sectors tend to be less exposed.

Druh

J_imp - Článek v periodiku v databázi Web of Science

CEP obor

—

OECD FORD obor

50206 - Finance

Projekt

<a href="/cs/project/GA20-11769S" target="_blank" >GA20-11769S: Finanční sítě: výzkum vztahů mezi finančními trhy na základě metodiky sítí</a><br>

Návaznosti

P - Projekt vyzkumu a vyvoje financovany z verejnych zdroju (s odkazem do CEP)

Rok uplatnění

2022

Kód důvěrnosti údajů

S - Úplné a pravdivé údaje o projektu nepodléhají ochraně podle zvláštních právních předpisů

Název periodika

Finance Research Letters

ISSN

1544-6123

e-ISSN

1544-6131

Svazek periodika

49

Číslo periodika v rámci svazku

October

Stát vydavatele periodika

US - Spojené státy americké

Počet stran výsledku

11

Strana od-do

1-11

Kód UT WoS článku

000855778700005

EID výsledku v databázi Scopus

2-s2.0-85134797823